Proces inwestycyjny instytucji ubezpieczeniowych - wymiar funkcjonalny

• Autorzy: Teresa Tatiana Czerwińska

Warianty tytułu

The Investment Process in Insurance Companies and Pension Funds - the Functional Dimension

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Efektywność działalności inwestycyjnej instytucji ubezpieczeniowych jest wypadkową kombinacji czynników stricte mierzalnych oraz czynników jakościowych, stąd organizacja procesu inwestycyjnego nabiera szczególnego znaczenia. Wybór formy aranżacji organizacji procesu inwestycyjnego wiąże się z konsekwencjami w obszarze: kształtowania profilu portfela w kategoriach ryzyko- dochód, monitoringu procesu inwestycyjnego, pomiaru i odpowiedzialności za osiągane wyniki oraz kosztów zarządzania. Celem opracowania jest rozpoznanie zasadniczych czynników warunkujących organizację procesu inwestycyjnego instytucji ubezpieczeniowych oraz podjęcie próby jego ustrukturyzowania w wymiarze podmiotowym, przedmiotowym i funkcjonalnym. (abstrakt oryginalny)

EN

In the paper Author try to make an attempt to analyze the investment process organization and the determinants of investment management by insurance companies and pension funds. The effectiveness of investment activities of the insurance companies and pension funds is the result of several quantitative and qualitative factors. The choice of design of structure of investment management by insurance companies and pension funds is connected with the consequences in the areas: risk and interest rate of investment portfolio, cost of monitoring of the investment process and responsibility for effect. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Instytucje ubezpieczeniowe; Proces inwestycyjny; Zarządzanie portfelem inwestycyjnym

EN

Insurance institute; Investment process; Management of investment portfolio

• Czasopismo: Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 1/1
• Strony: 165--176

Twórcy

autor

Teresa Tatiana Czerwińska

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Bezpieczeństwo dzięki konkurencji, UNFE, Warszawa 2000.
• Blake D. (1998), Pension schemes as options on pension fund assets: implications for pension fund management, "Journal of Insurance: Mathematics& Economics" Vol. 23.
• Blake D. (1996), Portfolio choice models of pension funds and life insurance companies - similarities and differences, Discussion Paper No. PI-9610, The Pensions Institute, Birkbeck College, London.
• Brigham E. F., Gapenski L. C. (2000), Zarządzanie finansami, t. II, PWE, Warszawa.
• Brinson G. P., Singer B. D., Beebower G. L. (1991), Determinants of Portfolio Performance II: An Update, "Financial Analysts Journal" May/ June.
• Butler R., L. Davies, Pikę R., Sharp J. (1993), Strategic investment decisions: theory, practice and process, Routledge, London, New York.
• Czerwińska T. (2009), Polityka inwestycyjna instytucji ubezpieczeniowych - istota, uwarunkowania, instrumenty, Wyd. Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk
• Damodaran A., Bernstein P. (1999), Zarządzanie inwestycjami, Wyd. LIBER, Warszawa.
• Davis E. P. (2001), Portfolio Regulation of Life Insurance Companies and Pension Funds, Discussion Paper, The Pensions Institute, London, January.
• Dickinson G. (2001), Principles for Investment Regulation of Pension Funds and Life Insurance Companies, w: Insurance and Private Pensions Compendium For Emerging Economies, OECD.
• Dziworska K. (2000), Decyzje inwestycyjne przedsiębiorstw, Wyd. Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
• Hodgson T. M., Breban S., Ford C. L., Streatfield M. P., Urwin R. C. (2000), The Concept oflnvestment Efficiency and Its Application to Investment Management Structures, "British Actuarial Journal" nr 6.
• Ibbotson R. G., Kaplan P. D. (2000), Does Asset Allocation Policy Explain 40, 90, or 100 Percent of Performance?, "Financial Analysts Journal" January/ February, AIMR.
• Jog V., Riding A., Lewy H., Sarnat M. (1990), Principles of Financial Management, Prentice- Hall Canada Inc., Canadian Edition.
• McDonnell W. (2002), Managing risk: practical lessons from recent 'failures' of EU insurers, FSA Occasional Paper 20.
• Ronka- Chmielowiec W. (red.) (2002), Ubezpieczenia: rynek i ryzyko, PWE, Warszawa.
• Schutt L. D. (1966), Investment Policy and Portfolio Considerations For a Mutual Life Insurance Company, "Financial Analysts Journal" March-April.
• Watson Wyatt (1999), Structured alpha - its application to institutional funds, Watson Wyatt Monograph, December.
• Yeager F. C., Seitz N. E. (1982), Financial Institution Management: text and cases, Prentice Hall, Reston.