Weryfikacja modelowania GARCH w ocenie ryzyka w skali makro

• Autorzy: Felicjan Jaguś
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Rozważono możliwości wykorzystania modeli klasy GARCH do modelowania czynników ryzyka makroekonomicznego portfeli inwestycyjnych oraz wybranych spółek giełdowych. Czynniki ryzyka makroekonomicznego szacowane są przy tym za pomocą analizy czynnikowej. Do wyodrębniania czynników wykorzystana została metoda głównych składowych z uwzględnieniem znormalizowanej rotacji varimax. Główne składowe oszacowano na podstawie trzydziestu zmiennych makroekonomicznych obejmujących indeksy giełdowe, kursy walut i ceny surowców naturalnych. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Model GARCH; Ocena ryzyka; Portfel inwestycyjny

EN

GARCH model; Risk assessment; Investment portfolio

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Statystyka w praktyce społeczno-gospodarczej
• Strony: 45--52

Twórcy

autor

Felicjan Jaguś

• ING Bank Śląski S.A., Katowice; Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Bollerslev Т.: Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. "Journal of Econometric" 1986, Vol. 31, (3), s. 307-327.
• Brzeszczański J., Kelm R.: Ekonometryczne modele rynków finansowych. Modele kursów giełdowych i kursów walutowych. WIG-Press, Warszawa 2002, s. 62.
• Jajuga K.: Statystyczna analiza wielowymiarowa. PWN, Warszawa 1993, s. 193-210.
• Tarczyński W.: Rynki kapitałowe. Metody ilościowe. Vol. II. Placet, Warszawa 1997, s. 11.
• Zivot E., Wang J.: Modeling Financial Time Series with S-Plus. Springer, New York 2006, s. 229.