Analiza wrażliwości automatycznych systemów transakcyjnych na zmiany optymalizowanych parametrów

• Autorzy: Michał Masłowski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wyjaśniono podstawowe pojęcia związane z systemami transakcyjnymi oraz omówiono proces optymalizacji automatycznych tychże systemów. Na wybranych instrumentach bazowych (m.in. WIG20, DJIA, S&P500, CAC40) przetestowano systemy transakcyjne: z jednym optymalizowanym parametrem oraz z dwoma optymalizowanymi parametrami.

Słowa kluczowe

PL

Analiza wrażliwości; Systemy transakcyjne; Badania operacyjne

EN

Sensitivity analysis; Transaction systems; Operations research

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2004
• Tom: Metody i zastosowania badań operacyjnych '04
• Strony: 231--245

Twórcy

autor

Michał Masłowski

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Alexander S.S. (1964). Price Movements in Speculative Markets: Trends or Random Walks. Industrial Managament Review, V, 25-46.
• Brock W., Lakonishok J. LeBaron B. (1992). Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties od Stock Returns. The Journal of Finance, 47, 1731-1764.
• Fama E.F., Blume M.E. (1966). Filter Rules and Stock-Market Trading. The Journal of Business, 39, Supplement on Security Prices, part 2, 226-241.
• Lo A.W., MacKinlay A.C. (1988). Stock Market Prices Do Not Follow Random Walks: Evidence from a Simple Specification Test. The Review of Financial Studies, 1.
• Lo A.W., MacKinley A. (1989). Data-Snooping Biases in Tests of Financial Asset Pricing Models. National Bureau of Economic Research, Working Paper No. 3001.
• Lo A.W., Mamaysky H., Wang J. (2000). Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithmics, Statistical Inference, and Empirical Implementation. The Journal of Finance, LV, 4.
• Marcinkiewicz E., Witkowska D. (2004). Ocena efektywności średniej kroczącej jako metody generowania sygnałów kupna i sprzedaży na polskim rynku kapitałowym. [w:] Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie. Red. W. Tarczyński. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin.
• Masłowski M. (2003). Wykorzystanie wybranych miar ryzyka do porównywania wyników osiąganych przez automatyczne systemy transakcyjne. Metody preferencji a ryzyko. Akademia Ekonomiczna, Katowice.
• Masłowski M. (2003). Badanie stabilności wyników osiąganych przez automatyczne systemy transakcyjne. Akademia Ekonomiczna, Łódź (w druku).
• LeBeau C., Lucas D.W. (1998). Komputerowa analiza rynków terminowych. WIG-Press, Warszawa.
• Levich R. M., Thomas L.R. (1991). The Significance of Technical Trading-Rule Profits in the Foreign Exchange Market: A Bootstrap Approach. National Bureau of Economic Research Working Papers Series. Cambidge.
• Levitt M.E. (1998). Market Time Data Improving Technical Analysis and Technical Trading. High Frequency Finance.
• Rudzki R. (2003). Trójwymiarowa analiza systemów transakcyjnych, nasz Rynek Kapitałowy, 2 (146).
• Schwager J. (2002). Analiza techniczna rynków terminowych. WIG-Press, Warszawa.
• Skouras S. (1998). Financial Returns and Efficiency as seen by an Artificial Technical Analyst.
• Sullivan R., Timmermann A., White H. (1997). Data-Snooping, Technical Trading Rule Performance, and the Bootstrap. University of California, San Diego, Discussion Paper, 97-31.
• Tarczyński W. (2001). Jeszcze jeden sposób wyznaczania trendu w analizie technicznej. Taksonomia 8 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania. Akademia Ekonomiczna, Wrocław.
• Tarczyński W. (2002a). Fundamentalny portfel papierów wartościowych. PWE, Warszawa.
• Tarczyński W. (2002b). Próba optymalizacji wybranych metod analizy technicznej. Taksonomia 9 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania. Akademia Ekonomiczna, Wrocław.
• Tharp V.K. (2000). Giełda wolność i pieniądze. WIG-Press, Warszawa.
• White H. (2000). A Reality Check for Data Snooping. Econometrica, 68, 5, 1097-1126.
• Zalewski G. (2001). Kontrakty terminowe w praktyce. WIG-Press, Warszawa.
• www.parkiet.com.
• www.akcje.net.
• www.finspreads.com.