Wskaźniki do oceny sytuacji finansowej ubezpieczycieli a porównania sektorowe

• Autorzy: Edyta Mioduchowska-Jaroszewicz

Warianty tytułu

Indicators to Assess the Financial Position of Insurers and Sector Benchmark

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest scharakteryzowanie wskaźników finansowych stosowanych do oceny ubezpieczyciela i porównanie ich z publikowanym wskaźnikami sektorowymi. W artykule wyszczególniono następujące cele szczegółowe: -ocenę przydatności wskaźników sektorowych w analizie finansowej ubezpieczycieli, -charakterystykę wskaźników finansowych wykorzystywanych w ocenie kondycji finansowej ubezpieczyciela, -zastosowanie wskaźników finansowych w ocenie ubezpieczyciela Warta SA w latach 2009-2010, -dokonanie porównań z publikowanymi wskaźnikami przez Komisję Nadzoru Finansowego. W artykule postawiono tezę badawczą, że wskaźniki finansowe stosowane w ocenie ubezpieczycieli charakteryzują się specyfiką i dlatego nie można ich wykorzystać do porównań ze wskaźnikami sektorowymi publikowanymi w czasopiśmie "Rachunkowość". Porównania sektorowe powinny być dokonywane ze wskaźnikami publikowanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego. W realizacji celów artykułu zastosowano metody analizy jakościowej (wskaźniki dynamiki i struktury) i ilościowej (analiza wskaźnikowa).

EN

This article aims to characterize the financial indicators used to assess the insurer and to compare them with published sectoral indices. The detailed objectives are as follows: -evaluation of the usefulness of sectoral indicators in the financial analysis of insurers, -description of financial ratios used in evaluating the financial condition of the insurer, -use of financial indicators in assessment of insurer Warta SA in 2009-2010, -making comparisons with the benchmark ratios published by the Financial Supervision Commission. The article verifies the thesis that financial ratios used in assessment of insurers have a specific character and therefore cannot be compared with the sectoral indices published by the journal "Rachunkowość". The correct comparison should be made with the sectoral indices published by the Financial Supervision Commission. The author used methods of qualitative of analysis (indicators of the dynamics and structure) and quantitative (ratio analysis). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa; Ubezpieczenia; Rentowność; Towarzystwa ubezpieczeniowe; Analiza finansowa; Analiza wskaźnikowa; Wskaźniki sektorowe

EN

Estimation of enterprises financial condition; Insurances; Profitability; Insurance company; Financial analysis; Ratio analysis; Sectoral indicators

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2012
• Tom: 65
• Numer: nr 121
• Strony: 19--44

Twórcy

autor

Edyta Mioduchowska-Jaroszewicz

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Biuletyn Roczny. Rynek ubezpieczeń (2010). Zagregowane wskaźniki efektywności ubezpieczeń, http: www.knf.gov.pl. opracowania/rynek ubezpieczeń/Dane_o_rynku/Dane_roczne/dzne_roczne.html (dostęp: 08.03.2012).
• Bodziany J. (2004), Zasady rachunkowości ubezpieczeniowej w świetle zmian prawnych, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 1012.
• Borda M. (2005), Ocena sytuacji finansowej zakładów ubezpieczeń na życie wybranymi metodami taksonomicznymi, [w:] Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania, "Taksonomia", z. 12, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 1076.
• Chmielowiec-Lewczuk M., (2002a), Lokaty w zakładach ubezpieczeń, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", Wrocław.
• Chmielowiec-Lewczuk M. (2002b), Kapitał własne a rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe jako podstawowe źródła finansowania działalności zakładów ubezpieczeń, [w:] Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", Wrocław 2002.
• Chmielowiec-Lewczuk M. (2003), Zarządzanie płynnością finansową w zakładach ubezpieczeń działu II, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 943, Wrocław.
• Chmielowiec-Lewczuk M. (2005), Finansowanie działalności zakładów ubezpieczeń, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 1088, Wrocław.
• Chmielowiec-Lewczuk M. (2010), Rola sprawozdania z przepływów pieniężnych w zarządzaniu zakładem ubezpieczeń, [w:] Ubezpieczenia gospodarcze, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", nr 105, Wrocław.
• Czerwińska T. (2002), Ocena działalności inwestycyjnej polskich zakładów ubezpieczeń - wyniki badań empirycznych, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczeniowe ~ tendencje światowe opolski rynek, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 952, Wrocław.
• Dudycz T., Hamrol M., Skoczylas W., Niemiec A. (2005), Finansowe wskaźniki sektorowe - pomoc przy analizie finansowej i ocenie zdolności przedsiębiorstwa do kontynuacji działalności, "Rachunkowość", nr 3.
• Dudycz T., Skoczylas W. (2010), Ocena sytuacji finansowej sektorów w roku 2008, "Rachunkowość", nr 6.
• Dudycz T., Skoczylas W. (2011), Sektorowe wskaźniki finansowe za rok 2009 i ich porównywalności, "Rachunkowość" nr 4.
• Dudycz T., Skoczylas W. (2006), Wskaźniki sektorowe za rok 2004, Rachunkowość nr 5.
• Dudycz T., Skoczylas W. (2009), Wskaźniki sektorowe za rok 2007, "Rachunkowość", nr 6.
• Dudycz T., Skoczylas W. (2008), Wskaźniki sektorowe za rok 2006, "Rachunkowość", nr 5.
• Dudycz T., Skoczylaś W. (2007), Wykorzystanie wskaźników sektorowych do oceny przedsiębiorstwa, "Rachunkowość", nr 7.
• Informacje o Grupie Warta. Wyniki finansowe TUiR Warta SA w 2010 roku (2011), http://www.warta.pl/dynamic/common/Artykul.jsp?aid=12018&active=240 (dostęp: 26.05.2011).
• Jończyk B., Ogrodnik H., Nowotarska-Romaniak B. (2004), Diagnoza sytuacji finansowej zakładów ubezpieczeń działających na polskim rynku, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 1037, Wrocław.
• Kopczyńska L.(2000), Jak czytać sprawozdanie finansowe firm ubezpieczeniowych, "Controlling i Rachunkowość Zarządcza w Firmie", nr l.
• Kurek R. (2004). Wypłacalność zakładów ubezpieczeń w Polsce w świetle przepisów obowiązujących od l stycznia 2004 roku, [w:] Finanse i rachunkowość - teoria i praktyka, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 1040, Wrocław.
• Lament M. (2010), Wynik finansowy jako przedmiot polityki rachunkowości w zakładzie ubezpieczeń, [w:] Finanse przedsiębiorstw, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", nr 98, Wrocław.
• Mioduchowska-Jaroszewicz E. (2005), Metody i kierunki analizy wypłacalności przedsiębiorstw, Wydawnictwo. Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2005.
• Mioduchowska-Jaroszewicz E. (2008), Podstawy analizy finansowej banków i ubezpieczycieli, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin.
• Monkiewicz J., Gąsiorkiewicz L., Hadyniak B. (2000), Zarządzanie finansami ubezpieczeń, Poltext, Warszawa.
• Relacje inwestorskie (2010), http://www.pzu.pl/relacje-inwestorskie/raporty-okresowe-biezace (dostęp: 08.03.2012).
• Relacje inwestorskie. Podstawowe wskaźniki finansowe (2012), http://www.tueuropa.pl/relacje- inwestorskie/informacje finansowe/podstawowe-wskaźniki (dostęp: 02.12.2012).
• Ronka-Chmielowiec W. (2002), Metody oceny bezpieczeństwa finansowego zakładu ubezpieczeń, [w:] Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania, "Taksonomia", z. 9, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 942, Wrocław.
• Spigarska E. (2006), Istota i znaczenie rachunku technicznego dla oceny rentowności zakładów ubezpieczeń, [w:] Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 1109, Wrocław.
• Tomaszowska D. (2002), Wpływ rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na wynik techniczny i działalność lokacyjną zakładu ubezpieczeń majątkowych, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", Wrocław.
• Waśniewski T., Skoczylas W. (2004), Teoria i praktyka analizy finansowej w przedsiębiorstwie, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa.
• Wątorek B., (2003), Analiza rentowności zakładów ubezpieczeń działu II, [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, "Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu", nr 991, Wrocław 2003.
• Zaleska M. (2005), Ocena ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstwa przez analityka bankowego, SGH, Warszawa.