Warianty tytułu
Analysis of Linear Correlation of Profitability With Change in Share Price for Selected Exchange Companies on Polish Market
Języki publikacji
Abstrakty
W niniejszej analizie rozważone zostaną spółki spełniające pewne zadane kryteria i zbadana zostanie stochastyczna istotność wybranych współczynników korelacji liniowej między wskaźnikami rentowności i cena akcji. (fragm. tekstu)
The presented article describes the results obtained by stochastic analysis of linear correlation of change in total assets, net profit, sales, ROS, ROE and ROA with change in share price. No correlation was found for particular stocks listed on WIG 20 for the period 2001 - 2010. Quarterly data was used. (original abstract)
Twórcy
autor
- Politechnika Warszawska
Bibliografia
- Abarbanell, J.S., Bushee, B.J. (1998) Abnormal returns to a fundamental analysis strategy. The Accounting Review 73(1), 19-45.
- Baruch, L., Thiagarajan, S.R. (1993) Fundamental Information Analysis. Journal of Accounting Research 31(2), 190-215.
- Dhankani, D. (2005) Fundamental analysis and stock returns: India (2000 - 2005). The Business Review, Cambridge 4(2), 218.
- Elleuch, J. (2009) Fundamental Analysis Strategy and the Prediction of Stock Return. International Research Journal of Finance and Economics 30, 95 - 107.
- Fama, E.F. (1970) Efficient Capital Markets: A Review of Empirical Work. Journal of Finance 25(2), 383 - 417.
- Filer, R.K., Hanousek, J. (2000) The relationship between economic factors and equity markets in Central Europe. Economic of Transition 8(3), 623 - 638.
- Galdi, F.C., Lopes, A.B. (2007) Does Financial Statement Analysis Generate Abnormal Returns Under Extremely Adverse Conditions?. 7 Encontro Brasileiro de Financas, working paper, 988 - 1027.
- GPW (2010) Wzrosły obroty i udział inwestorów zagranicznych na GPW. Komunikat GPW, 19. 08. 2010.
- Johnson, R., Soenen, L. (2003) Indicators of Successful Companies. European Management Journal 21(3), 364 -369.
- Jasiukiewicz, M., Wasilewska, H. (2000) Taksonomiczna miara atrakcyjności inwestycji w akcje na przykładzie wybranych spółek giełdowych. Bank i Kredyt, Vol. 32(6), 78 - 87.
- Martani D., Khairurizka, R. (2009) The effect of financial ratios, firm size, and cash flow from operating activities in the interim report to the stock return. Chinese Business Review 72, 44 - 55.
- Mayo H.B., Wstęp do inwestowania, K.E. LIBER, Warszawa 1997.
- Micherda B., Podstawy rachunkowości, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2005.
- Piotroski, J.D. (2002) Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers. Selected Paper 84, Chicago: The University of Chicago Graduate School of Business.
- Sobczyk M., Statystyka, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
- Warfield, T.D., Wild, J.J. (1992) Accounting recognition and the relevance of earnings as an explanatory variable for returns. The Accounting Review 67(4), 821 - 842.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171202349