Distributions of Stock Price Changes via Normal Hidden Markov Models

• Autorzy: Stanisław Galus

Warianty tytułu

Rozkłady zmian cen akcji uzyskane przy pomocy normalnych ukrytych łańcuchów markowa

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

A method of modelling distributions of rates of return of stocks as stationary distributions of normal hidden Markov models is presented. The method is applied to fifty stocks quoted on the Stock Exchange in Warsaw and results are discussed. (original abstract)

W artykule przedstawiono sposób modelowania rozkładów stóp zwrotu akcji poprzez stacjonarne rozkłady normalnych ukrytych łańcuchów Markowa. Zastosowano tę metodę do pięćdziesięciu akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i omówiono wyniki. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Shares; Shares prices; Stock rate of returns; Markov chain; Hidden Markov model

PL

Akcje; Ceny akcji; Stopa zwrotu akcji; Łańcuch Markowa; Ukryty model Markowa

• Czasopismo: Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku
• Rocznik: 2011
• Tom: 9 Ekonomiczne i społeczno-polityczne problemy współczesnej gospodarki
• Strony: 199--204

Twórcy

autor

Stanisław Galus

• Gdansk School of Banking, Poland

Bibliografia

• Baum L.E., Petrie T., Soules G., Weiss N. (1970), A maximization technique occurring in the statistical analysis of probabilistic functions of Markov chains, "The Annals of Mathematical Statistics", 41 (1), p. 164-171.
• Billingsley P. (2009), Prawdopodobieństwo i miara, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Fisz M. (1969), Rachunek prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna, Państwowe Wydawnictwo Naukowe, Warszawa.
• Freedman D., Diaconis P. (1981), On the histogram as a density estimator: L2 theory, "Zeitschrift für Wahrscheinlichkeitstheorie und verwandte Gebiete", 57 (4), p. 453-476.
• Mills T.C. (2008), The econometric modelling of financial time series, Cambridge University Press, Cambridge.
• Rabiner L.R. (1989), A tutorial on hidden Markov models and selected applications in speech recognition, "Proceedings of the IEEE", 77 (2), p. 257-286.