W kierunku nowego paradygmatu regulacji kapitałowych banków

• Autorzy: Piotr Karaś

Warianty tytułu

Towards a New Paradigm of Bank Capital Regulations

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu zarysowana została historia regulacji kapitałowych. Następnie przedstawiono syntezę ujęć teoretycznych regulacji i nadzoru ze szczególnym uwzględnieniem próby odpowiedzi na pytanie, jak poszczególne paradygmaty uzasadniają wprowadzenie norm kapitałowych. Na koniec zaprezentowano próbę nowego podejścia do tej problematyki. (fragment tekstu)

EN

The banking sector is of great importance to the economy. Hence bank owners' great responsibility for ensuring an appropriate level of the security of operations. Governments believe, however, that security is not satisfactory. It is reflected in prudential regulation which has been developed for several dozen years. However, it has not prevented the occurrence of a number of financial crises. The scale and consequences of the subprime crisis lead to posing some fundamental questions concerning the philosophy of prudential supervision. Prudential regulation is based on bank capital requirements. The question arises as to how the introduction of such requirements may be justified. The author argues that there is a need for a new approach to the role and responsibilities of bank owners. A brief historical review of the theory of bank capital requirements leads to the conclusion that the deficiencies of the current regulation may be eliminated by adopting a different attitude to the responsibilities of bank owners. The major change would consist in the obligation of bank owners the fully cover bank losses from their private wealth. The paper proposes solutions which refer to the major principles of raising bank funds and to the fundamental principles of responsibility. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sektor bankowy; Kapitał bankowy; Nadzór bankowy; Polityka regulacyjna; Kryzys subprime

EN

Banking sector; Bank capital; Bank supervision; Regulatory policy; Subprime crisis

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Polskie Towarzystwo Ekonomiczne
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 11
• Strony: 139--153

Twórcy

autor

Piotr Karaś

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Allen F., Gale D., Capital Adequacy Regulation: In Search of a Rationale [w:] Economics for an Imperfect World: Essays in Honor of Joseph Stiglitz, red. R. Arnott et al., MIT Press, Cambridge, MA 2003.
• BCBS, Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks, BIS, Basle 1996.
• BCBS, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, BIS, Basle 1988.
• BCBS, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework, BIS, Basle 2004.
• BCBS, Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems, BIS, Basle 2010.
• BCBS, Basel III: International Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards and Monitoring, BIS, Basle 2010.
• Blundell-Wignall A., Atkinson P.E., Lee S.H., The Current Financial Crisis. Causes and Policy Issues, "OECD Journal: Financial Market Trends" 2009, vol. 2009/1, nr 96.
• Code of Federal Regulations 12 C.F.R. § 325.103(b)(2)(iii).
• Dziekoński P., Nowa Bazylejska Umowa Kapitałowa - konsekwencje dla rynku kredytowego, "Materiały i Studia" 2003, NBP, nr 164.
• Gajdka J., Teorie struktury kapitału i ich aplikacja w warunkach polskich, Rozprawy Habilitacyjne Uniwersytetu Łódzkiego, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2002.
• Jensen M.C., Meckling W.H., Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure, "Journal of Financial Economics" 1976, vol. 3, nr 4.
• Jurkowska A., Owsiak K., Efektywność działania banków jako element kształtowania strategii długookresowej [w:] Bankowość w dobie kryzysu finansowego a perspektywy rozwoju regionów, red. S. Owsiak, t. 1, Wyższa Szkoła Bankowości i Finansów w Bielsku-Białej, Bielsko-Biała 2009.
• Lo A.W., Regulatory Reform in the Wake of the Financial Crisis of 2007-2008, mimeo, March 10, 2009, http://ssrn.com/abstract=1398207.
• Marcinkowska M., Standardy kapitałowe banków: bazylejska Nowa Umowa Kapitałowa w polskich regulacjach nadzorczych, Regan Press, Gdańsk 2009.
• Merton R.C., On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates, "Journal of Finance" 1974, vol. 29, nr 2.
• Modigliani R, Miller M.H., The Costs of Capital, Corporate Finance, and the Theory of Investment, "American Economic Review" 1958, vol. 48(3).
• Morley J.D., Romano R., The Future of Financial Regulation, "Yale Law & Economics Research Paper" 2009, nr 386, http://ssrn.com/abstract=1415144.
• Murphy A., An Analysis of the Financial Crisis of 2008. Causes and Solutions, November 4, 2008, http://ssrn.com/abstract=1295344.
• Podstawowe zasady efektywnego nadzoru bankowego, Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego, tł. Narodowy Bank Polski, Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego, Bazylea 1997.
• Resti A., Sironi A., Risk Management and Shareholders' Value in Banking: From Risk Measurement Models to Capital Allocation Policies, Wiley John & Sons, Chichester 2007.
• Schooner H.M., Taylor M.W., Global Bank Regulation: Principles and Policies, Elsevier/Academic Press, Amsterdam-Boston 2010.
• Sławiński A., Rynki finansowe, PWE, Warszawa 2006.
• Stephanou C., The Reform Agenda. Charting the Future of Financial Regulation, "Crisis Response Policy Briefs" 2009, The World Bank Group Financial and Private Sector Development Vice Presidency, Note number 2.
• Szewczyk R., Manowce keynesizmu, Business Consulting & Financing, Bochnia 2005.
• Torre A. de la, Ize A., Financial Paradigms: What Do They Suggest about Regulatory Reform?, "Crisis Response Policy Briefs" 2009, The World Bank Group Financial and Private Sector Development Vice Presidency, Note number 10.
• Torre A. de la, Ize A., Regulatory Reform. Integrating Paradigms, "Policy Research Working Paper" 2009, No. 4842, The World Bank, Washington (DC).
• VanHoose D., Theories of Bank Behavior under Capital Regulation, "Journal of Banking & Finance" 2007, nr 31.
• Whalen R.Ch., The Subprime Crisis. Cause, Effect and Consequences, "Networks Financial Institute Policy Brief " 2008, nr 2008-PB-04.
• Whitehead C.K., Reframing Financial Regulation, "Boston University Law Review" 2010, vol. 90, nr 1.