Optymalizacja alokacji kapitału w budowaniu wartości banku dla akcjonariuszy

• Autorzy: Leszek Pawłowicz

Warianty tytułu

Optimization of Capital Allocation in Bank's Shareholder Value Creation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wewnętrzny mechanizm alokacji kapitału decyduje dziś o przewadze strategicznej ugrupowań gospodarczych, poszczególnych krajów, a także przedsiębiorstw. Jest też ważnym elementem Nowej Umowy Kapitałowej. Szacowanie kapitału wewnętrznego łączy zarządzanie ryzykiem i zarządzanie kapitałem. Identyfikacja oraz prawidłowy pomiar ryzyka nieoczekiwanych strat stanowi punkt wyjścia do oszacowania wielkości kapitału wewnętrznego. W artykule zostały omówione podstawowe pojęcia kapitału, ich funkcje dotyczące ryzyka i strat, modele szacowania ryzyka i ogólne formuły obliczania adiustowanych ryzykiem stóp zwrotu z kapitału, pod kątem budowania wartości dla akcjonariuszy. Autor podkreśla, że każde przedsiębiorstwo (również bank) powinno opracować swoją metodę pomiaru wyniku, a także kapitału ekonomicznego. Ważne jest aby sposób pomiaru był prosty. (abstrakt oryginalny)

EN

Internal mechanism of capital allocation is pivotal in gaining strategic advantage by economic alliances, countries and enterprises. It is also an important element of the New Capital Accord. Estimation of internal capital combines risk management and capital management. Identification and proper measurement of risks of unexpected losses is the starting point for evaluation of the internal capital size. The article discusses the basic concepts of capital, their functions in relation to risk and losses, risk assessment models, and general formula for calculating the risk adjusted rates of return on capital, in terms of building shareholders value. The author states that any company (including banks) should develop their own method for measuring the outcome, as well as economic capital. It is important that the measurement method be simple. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Alokacja kapitału; Gospodarka rynkowa; Kapitał własny; Akcjonariusz

EN

Capital allocation; Market economy; Ownership capital; Shareholders

• Czasopismo: Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 1
• Strony: 17--26

Twórcy

autor

Leszek Pawłowicz

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Best P., Wartość narażona na ryzyko: obliczanie i wdrażanie modelu VAR, Oficyna Ekonomiczna ABC, Kraków 2000, s. 203.
• Iwanowicz-Drozdowska M., Zarządzanie finansami banku, PWE, Warszawa 2010, s. 220.
• Jajuga K., Teoretyczne podstawy zarządzania ryzykiem, w: pr.zb. pod red. K.Jajugi, Zarządzanie ryzykiem, PWN Warszawa 2007, s. 60 i dalsze.
• Krysiak K., Szacowanie kapitału ekonomicznego w ocenie niewypłacalności banków w Polsce, www.sgh.waw.pl/katedry/pdf.
• Marcinkowska M., Standardy kapitałowe banków. Bazylejska Nowa Umowa Kapitałowa w polskich regulacjach nadzorczych, Regan Press, Gdańsk 2009, s. 449 i dalsze.
• Schreock G., Risk management and value creation in financial institution, John Wiley&Sons, New York 2010, s. 159.