Efektywność informacyjna polskiego rynku kapitałowego

• Autorzy: Katarzyna Dąbrowska-Gruszczyńska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł ma na celu zweryfikowanie hipotezy słabej efektywności dla polskiego rynku giełdowego. Pobocznym celem jest próba pokazania skuteczności najprostszych narzędzi analizy technicznej dla polskiej giełdy papierów wartościowych.

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Efektywność informacji; Efektywność rynku

EN

Capital market; Information effectiveness; Market effectiveness

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Internacjonalizacja i konkurencyjność współczesnych podmiotów gospodarczych
• Strony: 267--275

Twórcy

autor

Katarzyna Dąbrowska-Gruszczyńska

Bibliografia

• Buczek S.: Efektywność informacyjna rynków akcji. Teoria a rzeczywistość. Warszawa 2005.
• Campbell J.Y., Lo A.W., MacKinlay A.C.: The Econometrics of Financial Markets. New York 1997.
• Cheol-Ho P., Scott I.: The Profitability of Technical Analisys: A Review. AgMAS Project Research Report, 2004.
• Czekaj J., Żarnowski J., Woś M.: Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce. Warszawa 2001.
• Fama E.F.: Random Walks in Stock Market Prices. "Financial Analysts Journal" 1965.
• Fama E.F.: The Behavior of Stock-market Prices. "The Journal of Business" 1965.
• Fama E.F.: Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. "The Journal of Finance" 1969, Vol. 25, No. 2.
• French K.R.: Stock Returns and the Weekend Effect. "Journal of Financial Economics" 1980, No. 8.
• Grotowski M., Wyroba K.: Efektywność informacyjna polskiego rynku walutowego - analiza wstępna. "Bank i Kredyt", 2004, styczeń.
• Jajuga K.: Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego. Wrocław 2000.
• Keim D.B.: Size-related Anomalies and Stock Return Seasonality: Further Empirical Evidence. "Journal of Financial Economics" 1983, No. 12.
• Keim R.: Ekonometryczny model kursu złotego w latach 1992-1998. "Ekonomista" 2001, nr 2.
• Kendall M.G.: The Analysis of Economic Time-Series - Part 1: Prices. "Journal of the Royal Statistical Society" 1953, No. 1.
• Lo A., MacKinlay A.C.: Stock Market Prices do not Follow Random Walks: Evidence from a Simple Specification Test. University of Pensylvania, Philadelphia 1988.
• Lo A., MacKinlay A.C.: A Non-Random Walk Down Wall Street. New York 1999.
• Odean Т., Barber В.: The Courage of Misguided Convictions: The Trading Behavior of Individual Investors. "Financial Analyst Journal" 1999.
• Rozeff M.S., Kinney Jr. W.R.: Capital Market Seasonality: the Case of Stock Returns. "Journal of Financial Economics" 1976, No. 3.
• Starobrat M.: Efektywność silna Giełdy Papierów w Warszawie w latach 1999- 2004. "Nasz Rynek Kapitałowy" 2004, nr 8/164.
• Summers L.H.: Do we Really know that Financial Markets are Efficient? Cambridge MA 1982.
• Szyszka A.: Efektywność Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle rynków dojrzałych. Poznań 2003.
• Syczewska E.M.: Niestacjonarność nominalnego i realnego kursu wymiany dla danych sezonowych. "Bank i Kredyt" 2003, marzec.
• Ziarko-Siwek U.: Efektywność informacyjna rynku finansowego w Polsce. Warszawa 2005.