PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | 58 | z. 3-4 | 333--347
Tytuł artykułu

Przegląd semiparametrycznych metod estymacji modeli tobitowych typu I-III

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
The Review of the Semi-Parametric Methods for the Tobit Type I-III Models
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Estymacja parametrów modeli tobitowych, tzn. modeli opisujących zmienną zależną cenzurowaną, za pomocą metody największej wiarygodności wymaga m.in. założenia o normalności rozkładu składników losowych. Sięgnięcie po metody semiparametryczne pozwalające na osłabienie założeń jest szczególnie przydatne. W kolejnych punktach krótko przedstawiono modele tobitowe typu I, II oraz III. Następnie zaprezentowano wybrane metody estymacji semiparametrycznej tych modeli oraz wskazano przydatność przedstawionych metod przy weryfikacji założeń narzuconych na rozkład składnika losowego. (abstrakt oryginalny)
EN
The estimation of parameters of the tobit type models, that is models for a censored dependent variable, by the MLE method requires an assumption of the normal distribution of disturbances. Semiparametric methods are very useful, because allow to weaken these assumptions. In the paper, at first the tobit type I, II and III models are introduced, next some known in the literature semi-parametric methods for these models are presented. At the end of the paper there is shown the usefulness of semi-parametric methods to a verification of assumptions imposed on the distribution of disturbances. (original abstract)
Rocznik
Tom
58
Numer
Strony
333--347
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie
Bibliografia
  • [1] Amemiya T. (1984), Tobit Models: A survey, Journal of Econometrics, vol. 24, s. 3-61.
  • [2] Andrews D., Schafgans M. (1998), Semiparametric Estimation of a Sample Selection Model, Review of Economic Studies, vol. 65, nr 224, s. 497-518.
  • [3] Bloomfield P., Steiger W.L. (1983), Least Absolute Deviations: Theory, Applications, and Algorithms, Progress in Probability and Statistics, vol. 6, Birkh¨auser Boston, Boston, Mass, USA.
  • [4] Chay K.Y., Honor´e B.E. (1998), Estimation of Semiparametric Regression Models, Journal of Human Resources, vol. 33, nr 1, s. 4-38.
  • [5] Chay K.Y., Powell J.L. (2001), Semiparametric Censored Regression Models, Journal of Economic Perspectives, vol. 15, nr 4, s. 29-42.
  • [6] Chen S. (1997), Semiparametric Estimation of the Type-3 Tobit Model, Journal of Econometrics, vol. 80, s. 1-34.
  • [7] Chesher A., Irish M. (1987), Residual Analysis on the Grouped and Censored Normal Linear Model, Journal of Econometrics, vol. 34, s. 33-61.
  • [8] Gallant R., Nychka G. (1987), Semi-Nonparametric Maximum Likelihood Estimatnion, Econometrica, vol. 55, s. 363-390.
  • [9] Gruszczyński M. (2002), Modele i prognozy zmiennych jakościowych w finansach i bankowości, wyd. 2, Monografie i Opracowania 490, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
  • [10] Hausman J.A. (1978), Specification Tests in Econometrics, Ecoonmetrica, vol. 46, s. 1251-1272.
  • [11] Heckman J. (1976), The Common Structure of Statistical Models of Truncation, Sample Selection and Limited Dependent Variables and a Simple Estimator for Such Models, Annals of Economic and Social Measurement, nr 5/4, 1976, s. 475-492.
  • [12] Heckman J. (1979), Sample Selection Bias as a Specification Error, Econometrica, vol. 47, nr 1, s. 153-161.
  • [13] Heckman J. (1990), Varieties of Selection Bias, American Economic Review, 80, s. 313-318.
  • [14] Heckman J. (2003), Microdata, Heterogeneity and the Evaluation of Public Policy [w:] Nobel Lectures in Economic Sciences 1996 - 2000, T. Persson (ed.), World Scientific Publishing Co., Singapore, s. 255-322.
  • [15] Honoré B.E., Kyriazidou E., Udry C. (1997), Estimation of Type 3 Tobit Models Using Symmetric Trimming and Pairwise Comperisions, Journal of Econometrics, vol. 76, s. 107-128.
  • [16] Honoré B.E., Powell J.L. (1994), Pairwise Difference Estimators of Censored and Truncated Regression Models, Journal of Econometrics, vol. 64, nr 1-2, s. 241-278.
  • [17] Horowitz J.L., Neumann G.R. (1989), Specification Testing in Censored Regression Models: Parametric and Semiparametric Methods, Journal of Applied Econometrics, vol. 4, s. S61-S86.
  • [18] Johnston J. i DiNardo J. (1997), Econometric Methods, McGraw-Hill Companies, Inc., New York.
  • [19] Klein R.W., Spady R.H. (1993), An Efficient Semiparametric Estimator of Binary Response Models, Econometrica, vol. 61, nr 2, s. 387-421.
  • [20] Kostrzewska J. (2003), Model tobitowy jako szczegolny przypadek cenzurowanego modelu regresji [w:] Przestrzenno-czasowe modelowanie i prognozowanie zjawisk gospodarczych, red. A. Zeliaś, Wyd. AE w Krakowie, Kraków, s. 397-404.
  • [21] Kostrzewska J. (2008), Zastosowanie wybranych modeli tobitowych do opisu tygodniowej liczby godzin pracy [w:] Taksonomia 15. Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania, pod red. K. Jajugi i M. Walesiaka, Wyd. AE we Wrocławiu, Wrocław.
  • [22] Kostrzewska J. (2009), Truncated and Censored Dependent Variables and Their Models, referat wygłoszony na 15th Polish-Slovak-Ukrainian Scientific Seminar "Statistical Analysis of Socio- Economic Consequences of Transition Processes in Central-East European Countries", Kraków, 21-24 października 2008 r.
  • [23] Kostrzewska J. (2011), Analiza porownawcza tygodniowego czasu pracy zamężnych kobiet pracujących na własny rachunek lub najemnie, [w:] Osiągnięcia i perspektywy modelowania i prognozowania zjawisk społeczno-gospodarczych, pod red. B. Pawełek, Wyd. UEK, Kraków, w druku.
  • [24] Kostrzewska J. (2011), Interpretacja w modelach tobitowych, Przegląd Statystyczny, tom 58, z. 3-4, s. 256-280.
  • [25] Lanot G., Walker I. (1998), The union/non-union wage differential: An application of semiparametric methods, Journal of Econometrics, vol. 84, nr 2, s. 327-349.
  • [26] Lee L.-F. (1994), Semiparametric Two-Stage Estimation of Sample-Selection Models Subject to Tobit-Type Selection Rules, Journal of Econometrics, vol. 61, s. 305-344.
  • [27] Maddala G.S. (1994), Limited-Dependent and Qualitative Variables in Econometrics, Cambridge University Press, Cambridge.
  • [28] Maddala G.S. (2006), Ekonometria, Wyd. Nauk. PWN, Warszawa.
  • [29] Manski C.F. (1989), Anatomy of the Selection Problem, The Journal of Human Resources, vol. 24, nr 3, s. 343-360.
  • [30] Martins M.F. (2001), Parametric and Semiparametric Estimation of Sample Selection Models: An Empirical Application to the Female Labour Force in Portugal, Journal of Applied Econometrics, vol. 16, nr 1, s. 23-39.
  • [31] Melenberg B., van Soest A. (1996), Parametric and Semi-Parametric Modelling on Vacation Expenditures, Journal of Applied Econometrics, vol. 11, s. 59-76.
  • [32] Nelson F.D. (1981), A Test for Misspecification in the Censored Normal Model, Econometrica, vol. 49, s. 1317-1329.
  • [33] Newey W.K. (1987), Specification Tests for Distributional Assumption in the Tobit Model, Journal of Econometrics, vol. 34, s. 125-145.
  • [34] Newey W.K. (1991), Efficient Estimation of Tobit Models under Conditional Symmetry [w:] Nonparametric and Semiparametric Estimation Methods in Econometrics and Statistics, pod red. W.A. Barnetta, J. Powella, G.E. Tauchena, Cambridge University Press, Cambridge.
  • [35] Newey W.K., Powell J.L., Walker J.R. (1990), Semiparametric Estimation of Selection Models: Some Empirical Results, The American Economic Review, vol.80, nr 2, s. 324-328.
  • [36] Pagan A.R., Ullah A. (1999), Nonparametric Econometrics, Cambridge University Press, Cambridge.
  • [37] Pagan A.R., Vella F. (1989), Diagnostic Tests for Models Based on Individual Data: A Survey, Journal of Applied Econometrics, vol. 4, s. S29-S59.
  • [38] Powell J.L. (1984), Least Absolute Deviations Estimation for the Censored Regression Model, Journal of Econometrics, vol. 25, nr 3, s. 303-325.
  • [39] Powell J.L. (1986), Censored Regression Quantiles, Journal of Econometrics, vol. 32, s. 143-155.
  • [40] Powell J.L. (1986), Symmetrically Trimmed Least Squares Estimation for Tobit Models, Econometrica, vol. 54, nr 6, s. 1435-1460.
  • [41] Powell J.L. (1994), Estimation of Semiparametric Models [w:] Handbook of Econometrics, vol. IV, red. R.F. Engle, D.L. McFadden, Elsevier Science Publishers B.V., s. 2444-2514.
  • [42] Powell J.L., Stock J.H., Stoker T.M. (1989), Semiparametric Estimation of Index Coefficients, Econometrica, vol. 57, nr 6, s. 1403-1430.
  • [43] Robinson P.M. (1987), Asymptotically Efficient Estimation in the Presence of Heteroskedasticity of Unknown Form, Econometrica, vol. 55, s. 875-891.
  • [44] Schafgans M. (2004), Finite Sample Properties for the Semiparametric Estimation of the Intercept of a Censored Regression Model, Statistica Neerlandica, vol. 58, nr. 1, s. 35-56.
  • [45] Tobin J. (1958), Estimation of Relationships for Limited Dependent Variables, Econometrica, vol. 26, s. 24-36.
  • [46] Vella F. (1998), Estimating Models with Sample Selection Bias: A Survey, Journal of Human Resources, vol. 33, nr 1, s. 127-169.
  • [47] Verbeek M. (2001), A Guide to Modern Econometrics, John Wiley & Sons, Chichester.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171212431

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.