PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | nr 2 | 227--235
Tytuł artykułu

Analiza strategii opcyjnych na podstawie własności funkcji liniowej

Autorzy
Warianty tytułu
Analysis of Option Strategies on the Basis of Linear Function Properties
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Do analizy strategii opcyjnych można stosować wiele metod, w których istotny jest sposób ich zapisu. W literaturze strategie opcyjne prezentuje się przez zapisanie ich dochodu końcowego w postaci tabelek, nierówności lub wykresów. Autorka proponuje zapis strategii opcyjnych w postaci funkcji, który umożliwia ich matematyczną analizę. Utworzenie modelu matematycznego znacznie ułatwia konstruowanie i wybór strategii, tak aby zminimalizować stratę i zmniejszyć prawdopodobieństwo jej poniesienia, oraz spowoduje maksymalizację zysku i zwiększenie prawdopodobieństwa jego osiągnięcia. (fragment tekstu)
EN
Investing in options involves applying various option strategies. They enable to reduce the risk connected with volatility of underlying instrument price and allow to shape profit at expiry function optionally. Many methods, where a manner of presentation is essential, can be applied to analyse option strategies. In literature option strategies are presented showing their profit as tables, inequalities or graphs. In the paper the author suggest the presentation of option strategies in the form of function. Basing on mathematical analysis the estimation of individual strategies can be assessed, i.e. functions describing their profit at expiry can be examined. The advantages of the presented method are: applying the basic concepts of mathematics and possibility of making graphs, which simplifies the analysis of studied phenomenon significantly. The formation of mathematical model simplifies considerably the construction and the choice of strategy in order to minimize loss and to decrease probability of loss incurred, and causes maximization of profit and the increase of probability of making it. (Translated by Janusz Stolorz) (original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Szczeciński
Bibliografia
  • Ford D.: Opcje giełdowe. Metody i strategie. K.E. Liber, Warszawa 1999.
  • Hull J.: Option, futures and other derivatives. Fifth Edit. Prentice Hall, New Jersey 2003.
  • Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Wyd. Naukowe PWN, Warszawa 1998.
  • LIFFE: Options, a guide to trading strategies. London 2000.
  • Soroczyński S., Stachowicz J.: Kontrakty futures i opcje. Kantor Wydawniczy Zakamycze, Kraków 1994.
  • Stolorz B.: Analiza strategii polegającej na zakupie jednej opcji kupna i jednej opcji sprzedaży z tą samą datą wygaśnięcia o cenach wykonania x1 i x2. "Przegląd Statystyczny" 2001, t. 48 (nr 3-4).
  • Wojciechowski I.: Opcje na wybrane instrumenty finansowe jako narzędzia ograniczające ryzyko. Kantor Wydawniczy Zakamycze, Kraków 1999.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171213171

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.