Pricing of Symmetric Power Call Options

• Autorzy: Ewa Dziawgo
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Symmetric power options belong to the category of non-linear exotic options, where the payoff is a non-linear function of the underlying instrument's price. The article presents the issues connected with the symmetric power call options: instrument characteristics, payoff function, pricing model, the influence of selected factors on the option price as well as the comparative analysis of price performance of standard and symmetric power options. The aim of the article is to present the issues connected with the pricing of symmetric power call options: the options with a power parameter in the form of a positive integer. The empirical illustration shown in the article is exemplified by the pricing simulation of the options drawn on EUR/PLN.(original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Options; Options pricing; Pricing models

PL

Opcje; Wycena opcji; Modele wyceny

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Mathematical, Econometrical and Computer Methods in Finance and Insurance 2009
• Strony: 49--57

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Nicolaus Copernicus University in Toruń, Poland

Bibliografia

• Dziawgo E. (2003): Modele kontraktów opcyjnych. Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Hull C.J. (2003): Options, Futures and Other Derivatives. Prentice-Hall International.
• Jajuga K., Gudaszewski W., Mróz W. (2004): Opcje egzotyczne - wprowadzenie. "Rynek Terminowy", nr 1.
• Kuźmierkiewicz M. (1999): Opcje uwarunkowane. "Bank i Kredyt", nr 4.
• Tarczyński W. (2003): Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Zhang P.G. (2001): Exotic Options. A Guide to Second Generation Options. World Scientific, Singapore.