Szybkość, kolor i urok opcji

• Autorzy: Beata Stolorz

Warianty tytułu

Speed, Charm and Colours of Option

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zaprezentowanie i obliczenie wartości trzech mniej znanych współczynników: szybkości (speed), uroku (charm) i koloru (colour) europejskiej opcji kupna (call) i sprzedaży (put) dla modelu wyceny Blacka-Scholesa. (fragment tekstu)

EN

In practice it is claimed that studying parameters: delta, gamma, theta, vega and rho is sufficient to manage option risk. However in case of strategies created on the basis of these parameters one should remember that their value changes with the change of price of underlying instrument S and also due to the so called "ageing" of option, meaning the change with time. Hence, there is a need to apply in advanced analyses other sensitivity measures. The aim of this study is to present and calculated the values of three less known sensitivity parameters: speed, charm and colour of European call option and put option for the model of pricing of Black-Scholes. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Wycena opcji; Model Blacka-Scholesa

EN

Options; Options pricing; Black-Scholes model

• Czasopismo: Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 11
• Strony: 439--447

Twórcy

autor

Beata Stolorz

Bibliografia

• Foreign Exchange Risk: Models, Instruments and Strategies, red. J. Hakala, U. Wystup, Risk Books, London 2002.
• Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG-PRESS, Warszawa 1999.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P., Inwestycje finansowe, Wyd. Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 1998.
• Korona R.M., Niedoceniana reszta, "Bank" 1999, nr 7.
• Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, red. K. Jajuga, Wyd. Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 2000.
• Stolorz B., Analiza współczynnika rho w modelu wyceny opcji Garmana-Kohlhagena, w: Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, cz. II, Wyd. Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2007.
• Wilmott P., Howison S., Dewynne J., The Mathematics of Financial Derivatives, Cambridge University Press, Cambridge 1999.