PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | nr 11 | 439--447
Tytuł artykułu

Szybkość, kolor i urok opcji

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Speed, Charm and Colours of Option
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Celem artykułu jest zaprezentowanie i obliczenie wartości trzech mniej znanych współczynników: szybkości (speed), uroku (charm) i koloru (colour) europejskiej opcji kupna (call) i sprzedaży (put) dla modelu wyceny Blacka-Scholesa. (fragment tekstu)
EN
In practice it is claimed that studying parameters: delta, gamma, theta, vega and rho is sufficient to manage option risk. However in case of strategies created on the basis of these parameters one should remember that their value changes with the change of price of underlying instrument S and also due to the so called "ageing" of option, meaning the change with time. Hence, there is a need to apply in advanced analyses other sensitivity measures. The aim of this study is to present and calculated the values of three less known sensitivity parameters: speed, charm and colour of European call option and put option for the model of pricing of Black-Scholes. (original abstract)
Twórcy
Bibliografia
  • Foreign Exchange Risk: Models, Instruments and Strategies, red. J. Hakala, U. Wystup, Risk Books, London 2002.
  • Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG-PRESS, Warszawa 1999.
  • Jajuga K., Kuziak K., Markowski P., Inwestycje finansowe, Wyd. Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 1998.
  • Korona R.M., Niedoceniana reszta, "Bank" 1999, nr 7.
  • Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, red. K. Jajuga, Wyd. Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 2000.
  • Stolorz B., Analiza współczynnika rho w modelu wyceny opcji Garmana-Kohlhagena, w: Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, cz. II, Wyd. Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2007.
  • Wilmott P., Howison S., Dewynne J., The Mathematics of Financial Derivatives, Cambridge University Press, Cambridge 1999.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171213673

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.