Weryfikacja skuteczności modeli predykcji bankructwa polskich przedsiębiorstw

• Autorzy: Tomasz Maślanka

Warianty tytułu

Verification of the Effectiveness of Bankruptcy Prediction Models for Polish Companies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest weryfikacja skuteczności dwóch modeli przewidywania upadłości polskich przedsiębiorstw zaprezentowanych w 2008 r. przez autora w pracy Przepływy pieniężne w zarządzaniu finansami przedsiębiorstw (C.H. Beck, Warszawa). Modele zostały przygotowane na podstawie danych finansowych polskich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie z lat 2000-2004. W jednym z zaproponowanych modeli wykorzystano wskaźniki odwołujące się do rachunku przepływów pieniężnych, w drugim zaś standardowe wskaźniki analizy. Weryfikacja skuteczności odbyła się przy wykorzystaniu danych z lat 2008-2010. Przeprowadzone badania, których wyniki zostały zaprezentowane w artykule, potwierdzają wysoką skuteczność analizowanych modeli w przewidywaniu upadłości. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper aims to verify the effectiveness of two bankruptcy prediction models for Polish companies, presented by the author in Cash Flows in Corporate Finance Management in 2008 (C.H. Beck, Warszawa). The models are based on the financial data of Polish companies listed on the Warsaw Stock Exchange in 2000-2004. One of the proposed models applies cash flow indicators while the other one relies on standard analytical ratios. The verification analysis is based on 2008-2010 figures. The conducted studies, the results of which are presented in the paper, confirm the high effectiveness of the proposed bankruptcy prediction models.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Bankructwo; Upadłość przedsiębiorstwa; Prognozowanie upadłości przedsiębiorstwa; Spółki giełdowe

EN

Bankruptcy; Enterprise bankruptcy; Enterprises bankruptcy forecasting; Stock market companies

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Polskie Towarzystwo Ekonomiczne
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 12
• Strony: 199--206

Twórcy

autor

Tomasz Maślanka

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Altman E.I. (1968), Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy, "The Journal of Finance", vol. XXIII, September.
• Hołda A. (2001), Prognozowanie bankructwa jednostki w warunkach gospodarki polskiej z wykorzystaniem funkcji dyskryminacyjnej Z_H, "Rachunkowość", nr 5.
• Maślanka T. (2008), Przepływy pieniężne w zarządzaniu finansami przedsiębiorstw, C.H. Beck, Warszawa.
• Prusak B. (2005), Nowoczesne metody prognozowania zagrożenia finansowego przedsiębiorstw, Difin, Warszawa.