Wielowymiarowe metody odporne w estymacji ryzyka portfela aktywów długoterminowych na polskim rynku kapitałowym

• Autorzy: Agnieszka Orwat
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Portfele inwestycyjne podmiotów polskiego rynku finansowego, takich jak fundusze inwestycyjne czy fundusze emerytalne charakteryzują się długoterminowym horyzontem inwestycyjnym. Struktura portfela tych podmiotów, na którą składają się aktywa o różnych stopniach ryzyka, zależna jest od charakteru działalności inwestycyjnej funduszu. Celem pracy (...) jest implementacja wybranych wielowymiarowych metod estymacji odpornej do wyznaczania przykładowych portfeli aktywów długoterminowych o minimalnym ryzyku. Zastosowane w pracy metody estymacji odpornej oparte są między innymi na M-estymatorach oraz wyznaczniku minimalnej kowariancji i elipsoidzie minimalnej objętości. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Metody estymacji; Szeregi czasowe; Wielowymiarowa analiza ryzyka

EN

Investment portfolio; Estimation methods; Time-series; Multi-dimensional risk analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '07
• Strony: 211--227

Twórcy

autor

Agnieszka Orwat

• Uniwersytet Śląski w Katowicach

Bibliografia

• A Deterministic Method for Robust Estimation of Multivariate Location and Shape. (1997). Red. W.L. Poston. Journal of Computational and Graphical Statistics, 6.
• Lax D. (1985). Robust Estimator of Scale: Finie-Sample Performance in Long-Tailed Symmetric Distributions. Journal of the American Statistical Associoation, 80, 391.
• Meucci A. (2005). Risk and Asset Allocation. Springer, Berlin.
• Orwat A. (2006). Przykład zastosowania metody odpornej w modelowaniu finansowych szeregów czasowych. SGGW, 279-288.
• Ostasiewicz W. (1998). Statystyczne metody analizy danych. AE, Wrocław, 235-274.
• Robust Statistics. (1986). Red. F. Hampel. Jonh Wiley&Sons, New York.
• Rousseeuw P., VanDreissen K. (1999). A Fast Algorithm for the Minimum Covariance Determinant Estimator. Journal of the American Statistical Association, 41.
• Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997.
• Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych z dnia 28 sierpnia 1997.
• Zuo Y. (2005). Robust Location and Scatter Estimators in Multivariate Analysis. Michigan State University.