Ocena ryzyka indeksów sektorowych w okresach wzrostów i spadków wartości indeksu WIG

• Autorzy: Sławomir Śmiech
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Własności modelu САРМ pozwalają dekomponować ryzyko instrumentu finansowego na dwa składniki. Jeden zależny jest od ryzyka rynku drugi nie. Celem pracy (...) jest zbudowanie modeli regresji bazujących na jedno- i wielowymiarowych modelach zmienności, w których opisywano ryzyko wybranych indeksów sektorowych notowanych na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych. Okres analizy podzielono na dwa pod okresy, z których jeden odpowiada spadkom indeksu giełdy warszawskiej, drugi zaś jego wzrostowi. Umożliwia to porównanie ryzyka instrumentów finansowych w zależności od zmian koniunktury. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Model wyceny aktywów kapitałowych; Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Analiza ryzyka; Stopa zwrotu

EN

Capital Asset Pricing Model (CAPM); Warsaw Stock Exchange Index; Risk analysis; Rate of return

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '07
• Strony: 263--273

Twórcy

autor

Sławomir Śmiech

• Akademia Ekonomiczna w Krakowie

Bibliografia

• Fiszeder P., Kwiatkowski J. (2005). Dynamiczna analiza zależności pomiędzy oczekiwaną stopą zwrotu a warunkową wariancją. Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia XXXVI. UMK, Toruń.
• Jajuga K., JajugaT. (2002). Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa, 168.
• Luenberger D.G (2003). Teoria inwestycji finansowych. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa, 233.
• Osińska M. (2006). Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa.
• Tsey R.S. (2005). Analysis of Financial Time Series. Wiley&Sons, New Jersey, 123.
• Ziwot E., Wang J. (2002). Modeling Financial Time Series with S-Plus. Springer-Verlag, New York.