PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | nr 40 | 9--26
Tytuł artykułu

Rozprzestrzenianie się kryzysów gospodarczych-przegląd koncepcji teoretycznych

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Temat rozprzestrzeniania się kryzysów gospodarczych w skali międzynarodowej jest wieloaspektowy, a w jego ramach rysuje się szereg pytań i problemów analitycznych. Oprócz wskazania konkretnych teorii, które mogłyby stanowić ramy dla badania transmisji kryzysów (w tym konkretnych szoków, tj. nagłych zmian dotykających poszczególne rynki)istotne pytania dotyczą m.in. kierunków i intensywności działania mechanizmów transmisyjnych w relacjach bilateralnych lub multilateralnych, kanałów przenoszenia impulsów gospodarczych między krajami, przedmiotu transmisji czy uwarunkowań jej tempa w poszczególnych krajach. Niniejszy artykuł omawia wybrane aspekty problematyki rozprzestrzeniania się kryzysów między krajami na bazie przeglądu literatury polskiej i zagranicznej. Szczególną uwagę poświęcono identyfikacji i definiowaniu kanałów ich transmisji, pojęciu "zarażenia" oraz rysującym się na tym tle dyskusji teoretycznej oraz różnym podejściom analitycznym stosowanym w badaniach nad mechanizmami międzynarodowego przenoszenia szoków. (fragment tekstu)
Twórcy
  • Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
  • Baig T., Goldfajn I., Financial market contangion in the Asian crisis, IMF Working Paper no. WP/98/155, Washington DC, IMF.
  • Barczyk R., Kąsek L., Lubiński M., Marczewski K., Nowe oblicza cyklu koniunkturalnego, PWE, Warszawa 2006.
  • Borowski J., Podatność Polski na szoki asymetryczne a proces akcesji do Unii gospodarczej i walutowej, "Bank i Kredyt" 2001, nr 11-12.
  • Burstein A., Kurz Ch., Linda L. Tesar (2008), Trade, Production Sharing, and the In-ternational Transmission of Business Cycles, "Journal of Monetary Economics" 55, 775-795.
  • Calvo S., Reinhard C., Capital flows to Latin America: is there evidence of contangion effects?, "World Bank Policy Research Working Paper" 1996, no 1619.
  • Calvo G., Contangion in emerging markets: When Wall Street is a carrier, University of Maryland, 1999.
  • Calvo G. A., Mendoza E.G., Regional Contagion and the Globalization of Securities Markets, "Journal of International Economics" 2000, no. 51.
  • Bihchandani S., Hirschleifer D., Welch I., Learning from the Behaviour of Others: Conformity, Fads, and Informational- Cascades, "The Journal of Economic Perspectives", Summer 1998.
  • Calderon C., Chong A., Stein E., Trade Intensity and Business Cycle Synchronization: Are Developing Countries any Different?, "Journal of International Economics" 2007, no. 71 (1), 2-21.
  • Canova F., Marrinan J., Sources and propagation of international output cycles: Common shocks or transmission? "Journal of International Economics" 1998, Vol. 46, Elsevier.
  • Claessens S., Dornbush R., Park G., Contangion: Why crises spread and how this can be stopped, 2001 w: International Financial Contangion red. Claessens S., Forbes K.J., Kluwer Academic Publishers, Boston 2000.
  • Clark E., Shin K., The sources of fluctuations within and across countries, "Research Working Paper" 98-04, Federal Reserve Bank of Kansas City, 1998.
  • Corsetti G., PericoliM., SbraciaM., A perspective on empirical studies of contangion and interdependence, World Bank 2000.
  • Corsetti G., Dedola L., Leduc S., Productivity, external balance and exchange rates: evidence on the transmission mechanism among G7 countries, NBER Working Paper, (June) 2006.
  • Corsetti G., Pesenti P., The simple geometry of transmission and stabilization in closed and open economics, NBER Working Paper No. 11341, (May) 2005.
  • De Santis R., Trade as international transmission mechanism of shocks: The case of Central Eastern European Countries, Universita degli Studi di Roma, Roma 2000.
  • Domańska A., Synchronizacja cykli koniunkturalnych na świecie jako efekt międzynarodowej integracji gospodarczej. Implikacje dla Polski, "Studia i Prace Kolegium Ekonomiczno-Społecznego", z. 15, Warszawa 2008.
  • Domańska A., Uwarunkowania podatności gospodarek na szoki w globalnej wymianie handlowej, badania statutowe ISM KES, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2009.
  • Drazen A., Political contangion in currency crises, NBER Working Paper No. 7211, 1999.
  • Eichengreen B., O'Rourke K.H., A Tale of Two Depressions, VoxEU.org, 6 April, 2009.
  • Eichengreen B., Rose A.K., Contangious currency crises: Channels of conveyance w: red. T. Ito, A.O. Krueger Changes in exchange rates in rapidly developing countries: Theory, Practice and policy issues, University of Chicago Press, Chicago 1999.
  • Forbes K., The Asian flu and Russian virus- firm-level evidence on how crises are transmit-ted internationally, NBER Working Paper no. 7807, 2000.
  • Forbes K., Are Trade linkages important determinants of country vulnerability to crisis?, University of Chicago Press, 2002.
  • Forbes K., Rigobon R., Measuring contangion: conceptual and empirical issues w: International Financial Contangion, red. Claessens S., Forbes K.J., Kluwer Academic Publishers, Boston 2000.
  • Forbes K., Rigobon R., No contangion, only interdependence: measuring stock market co-movements, NBER Working Paper No. 7267, (July) 1999.
  • Gerlach S., Smets F., Contagions Speculative Attacks, "European Journal of Political Economy" 1995, no. 1.
  • Glick R., Rose A.K., Contangion and trade: Why are currency crises regional? "Journal of International Money and Finance'' 1999, no. 18, s. 603-617.
  • Global Financial Stability Report 2008 - Containing Systemic Risks and Restoring Finan¬cial Soundness, World Economic and Financial Surveys, IMF, April 2008.
  • Hailwood C.P., MacDonald R., International Money and Finance, 3rd Edition, Wiley- Blackwell, July 2000.
  • Kodres L.E., Pritsker M., A rational expectations model of financial contangion, Board of Governors of the Federal Reserve System, Finance and Economics D.P. 48,1998.
  • Kose M. A., Explaining Business Cycles in Small Open Economies: How Much do World Prices Matter, "Journal of International Economics", Vol. 56, No. 2 (March) 2002, s. 299-327.
  • Levchenko A., Lewis L., Tesar L., The Collapse of International Trade During the 2008-2009 Crisis: In Search of the Smoking Gun, "RSIE Discussion Paper" 2009, no. 592.
  • Lumsdaine R., Prasad E., Identifying the Common Component of International Economic Fluctuations: A New Approach, "Economic Journal", January 2003.
  • Masson P., Contangion: Monsoonal effects, spillovers and jumps between multiple equilib-ria, IMF Working Paper, no. 142, Washington DC, International Monetary Fund 1998.
  • Malik B, Temple J., The geography of output volatility, "Centre for Economic Policy Re-search Discussion Paper" 2006, no. 5516.
  • McKibben J.W., Sachs J.D., Global Linkages, Brookings Institution, Waszyngton DC 1991.
  • Mendoza E.G., The terms of trade, the real exchange rate and economic fluctuations, In-ternational Economic Review 36, 1995, s. 101-137.
  • Mullainathan S., A memory based model of bounded rationality, MIT 1998.
  • Mundell R.A., Capital Mobility and Stabilization Policy Under Fixed and Flexible Exchange Rates, International Economics 1968, s. 250-271.
  • Pritsker M., The channels of financial contangion w: International Financial Contangion red. Claessens S., Forbes K.J., Kluwer Academic Publishers, Boston, Dodrech, London 2000.
  • Pluciński E.M., Makroekonomia gospodarki otwartej, Elipsa, Warszawa 2001.
  • Radelet S., Sachs J., The East Asian financial crisis: Diagnosis, Remedies, Prospects, "Brookings Papers on Economic Activity" 1998, no.l, s. 1-90.
  • Saclis J., Tornell A., Velasco A., Financial crises in emerging markets: The lessons from 1995, "Brookings Papers on Economic Activity" 1996, no. 1, s. 147-98.
  • World Economic Outlook 2008 - Housing and the Business Cycle, Economic and Financial Surveys, IMF, April 2008.
  • Valdes R, Emerging market contangion: Evidence and theory, Banco Centrale de Chile, Santiago 1996.
  • Valdes R.O., de Gregorio J., Crisis Transmission: Evidence from the Debt, Tequila and Asian Flu Crises, Banco Centrale de Chile, 2000.
  • Valdes R., Emerging market contangion: Evidence and theory, Santiago, Banco Centrale de Chile, 1996.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171215441

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.