Próba wykrycia punktów zwrotnych w kształtowaniu się kursu walutowego dolara amerykańskiego

• Autorzy: Marcin Salamaga
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Kurs dolara amerykańskiego, obok kursu waluty Unii Europejskiej, ma istotne znaczenie dla polskiej gospodarki. Dolar amerykański pozostaje głównym środkiem płatniczym poza Unią Europejską tak w sferze prywatnej, jak i instytucjonalnej. Duża zmienność kursu tej waluty w ostatnim okresie skłania do analizy przyczyn tego zjawiska. Przebieg kursu dolara amerykańskiego może być potraktowany jako realizacja procesu stochastycznego, w którym można wyróżnić tendencje rozwojowe kształtujące się w różny sposób w zależności od rozważanych okresów. Obserwacja takiego szeregu czasowego w ciągu ostatnich kilku lat pozwala dostrzec co najmniej kilka momentów, w których krótkookresowe trendy uległy gwałtownym zmianom. Może to wskazywać na występowanie punktów zwrotnych trendu. W pracy (...) porównano trzy metody mające na celu wykrycie punktów zwrotnych w kształtowaniu się kursu dolara: test Perrona, test Chowa oraz analizę trendu różnic pomiędzy rzeczywistymi realizacjami kursu dolara i prognozowanymi wartościami tego kursu. Dla wykrytych punktów zwrotnych podjęto próbę ustalenia przyczyn, które mogły wywołać zmianę w kształtowaniu się kursu amerykańskiej waluty. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Kurs walutowy; Metody ekonometryczne; Szeregi czasowe; Testy statystyczne

EN

Exchange rates; Econometric methodology; Time-series; Statistical tests

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2010
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '09
• Strony: 71--84

Twórcy

autor

Marcin Salamaga

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Charemza W., Deadman D. (1997). Nowa ekonometria. PWE, Warszawa.
• Bożyk P., Misala J., Puławski M. (1998). Międzynarodowe stosunki ekonomiczne. PWE, Warszawa.
• Gasek A., Witkowska D. (2006). Zastosowanie testu Perrona do badania punktów zwrotnych indeksów giełdowych: WIG, WIG 20, MIDWIG i TECHWIG. Zeszyty Naukowe Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej. SGGW, Warszawa, nr 60.
• Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego. (2000). Red. K. Jajuga. AE, Wrocław.
• Kufel T. (2004). Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL. PWN, Warszawa.
• Krugman P.R., Obstfeld M. (2007). Międzynarodowe stosunki gospodarcze. PWN, Warszawa.
• Lutkowski K. (2007). Finanse międzynarodowe. Zarys problematyki. PWN, Warszawa.
• Misztal P. (2004). Zabezpieczenie przed ryzykiem zmian kursu walutowego. Difin, Warszawa.
• Ekonometria współczesna. (2007). Red. M. Osińska. Dom Organizatora, Toruń.
• Perron P. (1989). The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis. Econometrica, 57, 6, 1361-1401.
• Piłatowska M. (2003). Modelowanie niestacjonarnych procesów ekonomicznych. Studium Metodologiczne. UMK, Toruń.
• Welfe A., Welfe W. (2004). Ekonometria stosowana. PWE, Warszawa.
• http://www.e-rachnkowosc.pl/tms-archiwum.php?full=1.
• Gaworecki K. Dolar przeszedł do ofensywy. TMS Brokers, 13.06.2007.
• Gaworecki K. Komentarz tygodniowy. TMS Brokers, 13.06.2007.
• Rogalski M. Poniedziałek przyniósł nieco słabszą złotówkę i trend ten był kontynuowany także dzisiaj. TMS Brokers, 08.05.06.
• Rogalski M. Ten tydzień był fatalny dla naszej waluty. TMS Brokers, 23.06.06.
• Rogalski M. Czwartek przyniósł nieznaczne umocnienie się amerykańskiej waluty. TMS Brokers. 8.12.06.
• http://www.rp.pl/.
• Rzeczpospolita. Rynki czekają na decyzję FED. 9.05.2006.
• Rzeczpospolita. Dziś decyzja o stopach w USA. 10.05.2006.
• Rzeczpospolita. Złoty traci na wartości. 13.06.2006.
• Rzeczpospolita. Sytuacja w regionie zła dla złotego. 23.06.2006.
• Rzeczpospolita, Złoty może dalej słabnąć. 27.06.2006.
• Rzeczpospolita. Złoty w dół i obroty niewielkie. 16.08.2006.
• Rzeczpospolita. Złoty bardzo spokojny. 8.12.2006.
• Rzeczpospolita. Niewielkie osłabienie polskiej waluty. 9.05.2007.