Teoretyczne ujęcie transakcji swap

• Autorzy: Tomasz Szeląg

Warianty tytułu

SWAP Transactions in Theory

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Swap jest indywidualnie negocjowanym instrumentem pozagiełdowym i polega na jednoczesnym zakupie i sprzedaży podobnych aktywów bazowych lub zobowiązań o podobnej wysokości, przy założeniu, że operacja ta zapewni obu stronom korzystniejsze warunki finansowe. W związku z tym scharakteryzowano strony biorące udział w transakcji swap, magazynowanie swapów, korzyści komparatywne, ryzyko kredytowe oraz rynek wtórny swapów.

EN

Swap contract obligates two counterparties to exchange a series of cash flows at the specified settlement dates in the future. Due to the comperative advantages both counterparties have an opportunity to cut costs and increase returns. The aim of the article is to review huge bibliography connected with derivatives, taking into consideration particularly swap transactions. Moreover, it shows in a comprehensive way a large number of theoretical aspects on swap contracts. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Operacje swap; Kontrakty swap; Rynki swap; Korzyści komparatywne; Rynek wtórny

EN

Swap options; Swap contracts; Swap markets; Comparative benefits; Aftermarket

• Czasopismo: Prace Doktorantów AE
• Rocznik: 2004
• Tom: Nowoczesne instrumenty finansowania przedsiębiorstw - możliwości i perspektywy
• Strony: 72--81

Twórcy

autor

Tomasz Szeląg

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu, doktorant

Bibliografia

• Bożyk P., Misala J., Puławski M., Międzynarodowe stosunki ekonomiczne, PWE, Warszawa 2001.
• Dzieża J., Strzał w dziesiątkę, "Rynek Terminowy" 1999, nr 4.
• Gup B.E., Brooks R., Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej, Związek Banków Polskich, Warszawa 1997.
• Houweling P., Vorst T., An Empirical Comparison of Default Swap Pricing Models, Erasmus University, Rotterdam 2001.
• Hull J., Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG Press, Warszawa 1999.
• Hull J.C., Options, Futures & Other Derivatives, Prentice Hall, New Jersey 2000.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, Warszawa 2000.
• Kawski M., Szybka edukacja, "Rynek Terminowy" 2000, nr 8.
• Kolb R.W., Wszystko o instrumentach pochodnych, WIG Press, Warszawa 1997.
• Kucharski D., Swapy procentowe - konstrukcja i zastosowanie, "Rynek Terminowy" 1999, nr 4.
• Lewandowski D., Analiza ryzyka walutowego, OLYMPUS, Warszawa 1993.
• McDougall A., Swapy. Techniki zawierania transakcji i zarządzanie ryzykiem, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2001.
• Przewrocki P., Swapy zawarte przez TP SA, "Rynek Terminowy" 1999, nr 4.
• Recent Innovations in International Banking, Bank for International Settlements, Basle 1986.
• Rogers K., Instrumenty pochodne, Wprowadzenie, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2001.
• Słowniczek terminów związanych ze swapami, "Rynek Terminowy" 2000, nr 8.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem, PWE, Warszawa 2001.
• Tymuła I., Swapy finansowe, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa 2000.
• Woźniak A., Credit default swap - sposób na bankructwo, "Rynek Terminowy" 2001, nr 11.
• Woźniak A., Jak świat radzi sobie z ryzykiem kredytowym, "Rynek Terminowy" 1999, nr 5.
• Woźniak J., Transakcje swapowe z podmiotami niebankowymi, "Rynek Terminowy" 2000, nr 8.