Zastosowanie testów autokorelacji do weryfikacji hipotezy o słabej formie efektywności rynku

• Autorzy: Dorota Witkowska , Dorota Żebrowska-Suchodolska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszej pracy jest weryfikacja hipotezy o słabej formie aktywności informacyjnej polskiego rynku kapitałowego w latach 2000-2006 za pomocą testów autokorelacji. W pracy przyjęto I rodzaj błądzenia losowego z uwagi na możliwość porównania uzyskanych wyników z rezultatami dyskutowanymi w innych publikacjach. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Efektywność rynku; Badanie efektywności; Rynek kapitałowy; Metody ekonometryczne

EN

Market effectiveness; Research efficiency; Capital market; Econometric methodology

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2007
• Strony: 35--44

Twórcy

autor

Dorota Witkowska

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

autor

Dorota Żebrowska-Suchodolska

• Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku

Bibliografia

• Buczek S.B.: Efektywność informacyjna rynków akcji. Teoria a rzeczywistość. SGH, Warszawa 2005.
• Czekaj J., Woś M., Żarnowski J.: Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce z perspektywy dziesięciolecia. PWN, Warszawa 2001.
• Fama E.F.: Efficient capital market: A review of theory and empirical work. "Journal of Finance" 1970, Vol. 25.
• http://www.gpw.com.pl/zrodla/gpw/prezentacje/indeksyGPW.pdf (2.04.2007).
• Jajuga K. (red.): Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego. AE, Wrocław 2000.
• Kompa K., Matuszewska A.: Efficiency of the Warsaw Stock Exchange: Analysis of Selected Properties. Referat wygłoszony na konferencji International Atlantic Economic Conference. Madryt 2007 (maszynopis).
• Ljung G., Box G.: On a Measure of Lack of Fit in Time Series Models. "Biometrika" 1978, Vol. 66.
• Papla D.: Teoria rynku efektywnego i jej zastosowanie na rynku polskim. AE, Wrocław 2003.
• Szyszka A.: Efektywność Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle rynków dojrzałych. AE, Poznań 2003.
• Tarczyński W.: Próba badania efektywności polskiego rynku kapitałowego. Folia Oeconomica Stetinensia 5, Szczecin 1998.