PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2009 | Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2007 | 45--52
Tytuł artykułu

Efektywność informacyjna w formie słabej na GPW w Warszawie 2000-2006 - statystyczna analiza wybranych indeksów

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Celem przeprowadzonego badania było sprawdzenie czy w latach 2000-2006 polska Giełda Papierów Wartościowych charakteryzowała się efektywnością informacyjną w formie słabej. Analizie poddano całą próbę (obejmująca dane z lat 2000-2006) oraz podpróby zawierające obserwacje z okresów; wzrostów, stagnacji i spadków. Ze względu na dużą liczbę metod wykorzystywanych do weryfikacji wysuwanego przypuszczenia, na tym etapie ograniczono się do wykorzystania testu ilorazu wariancji. (fragm. tekstu)
Twórcy
  • Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
  • Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Bibliografia
  • Belaire-Franch J., Opong K.K.: A Variance Ratio Test of the Behaviour of Some FTSE Equity Indices Using Ranks and Signs. "Review of Quantitative Finance and Accounting" 2005, No 24.
  • Belaire-Franch J., Opong K.K.: Some evidence of random walk behavior of Euro exchange rates using ranks and signs. "Journal of Banking & Finance" 2005, No 29.
  • Buczek S.: Efektywność informacyjna rynków akcji a rzeczywistość. SGH, Warszawa 2005.
  • Campbell J.Y., Lo A.W., MacKinlay A.C.: The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press, Princeton, New Jersey 1995.
  • Czekaj J., Woś M., Żarnowski J.: Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
  • Fama E.F.: Efficient Capital Markets II. "The Journal of Finance" 1991, No 46.
  • Fama E.F.: Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. "The Journal of Finance" 1970, No 25.
  • Grotowski M., Wyroba K.: Efektywność informacyjna polskiego rynku walutowego - analiza wstępna. "Bank i Kredyt" 2004, nr 1.
  • Jajuga K. (red.): Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego. AE, Wrocław 2000.
  • Lo A.W., MacKinlay A.C.: The Size and Power of the Variance Ratio Test infinite Samples: A Monte Carlo Investigation. "Journal of Econometrics" 1989, No 40.
  • Lo A.W., MacKinlay A.C.: A Non-Random Walk Down Wall Street. Princeton University Press, Princeton and Oxford 2002.
  • Lo A.W., MacKinlay A.C., Stock Market Prices Do Not Follow Random Walks: Evidence from a Simple Specification Test. "Review of Financial Studies" 1988, No 1.
  • Papla D.: Zmiany poziomu słabej efektywności Giełdy Papierów Wartościowych w latach 1991-2000. Materiały VII Seminarium Naukowego Dynamiczne modele ekonometryczne. Uniwersytet Mikołaja Kopernika, Toruń 2001.
  • Smith G., Ryoo H.-J.: Variance ratio test ot the random walk hypothesis for European emerging stock markets. "The European Journal of Finance" 2003, No 9.
  • Szyszka A.: Efektywność giełdy papierów wartościowych w Warszawie na tle rynków dojrzałych. AE, Poznań 2003.
  • Wright J.H.: Alternative Variance-Ratio Tests Using Ranks and Signs. "Journal of Business and Economic Statistics" 2000, No 18.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171217809

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.