Optymalizacja struktury portfela inwestycyjnego ze zmiennością opisaną funkcją czasu ze względu na VaR

• Autorzy: Piotr Chrzan , Daniel Iskra
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy opisano dwie strategie optymalizacji struktury wartościowej portfela ze względu na VaR. Pierwsza pozwalała na wyznaczenie takiej struktury wartościowej portfela, dla której wartość VaR była minimalna przy zadanym prawdopodobieństwie α, druga minimalizowała prawdopodobieństwo α przy zadanej wartości VaR. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Portfel inwestycyjny; Analiza portfelowa; Miernik ryzyka (VaR); Estymacja

EN

Risk management; Investment portfolio; Portfolio analysis; VaR method; Estimation

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2007
• Strony: 195--209

Twórcy

autor

Piotr Chrzan

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

autor

Daniel Iskra

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Best P.: Wartość narażona na ryzyko. Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000.
• Chrzan P., Iskra D.: Optymalizacja portfela aktywów finansowych ze wzglądu na bezpieczeństwo mierzone wartością VaR" [w:] Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie. Cz. I. Red. W. Tarczyński. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2007.
• Czernik T.: Optymalizacja pewnej strategii inwestycyjnej z punktu widzenia maksymalnej straty. [w:] Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie. Red. W. Tarczyński. Szczecin 2004.
• Czernik T., Iskra D.: Warunkowa maksymalna strata jako miara ryzyka. [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Red. W. Ronka-Chmielowiec, K. Jajuga. AE, Wrocław 2006.
• Gaivoronski A.A., Pflug G.: Value at risk in portfolio optimization: properties and computational approach. NTNU, Department of Industrial Economics and Technology Management, Working paper, July 2000.
• Holton G.A.: Value at Risk. Theory and Practice. Academic Press. An Imprint of Elsevier, San Diego, 2003.
• Iskra D.: VaR - optymalny liniowy portfel inwestycyjny z ograniczeniami. [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Red. W. Ronka-Chmielowiec, K. Jajuga. T. I. AE, Wrocław 2005.
• Papoulis A.: Prawdopodobieństwo, zmienne losowe i procesy stochastyczne. WNT, Warszawa 1972.
• Wilmott P.: Paul Wilmott on Quantitative Finance. John Wiley & Sons 2000.
• Wywiał J.: Wprowadzenie do wnioskowania statystycznego. AE, Katowice 2004.