PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | nr 238 Zastosowanie badań operacyjnych : zarządzanie projektami, decyzje finansowe, logistyka | 144--152
Tytuł artykułu

Zastosowanie prawie dominacji stochastycznych w konstrukcji portfela akcji

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Application of Almost Stochastic Dominance in Construction of Portfolio of Shares
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Poszukiwanie dobrych zasad decyzyjnych stanowi podstawowy kierunek badań nad problematyką podejmowania decyzji, w tym decyzji inwestycyjnych. Powszechnie akceptowanymi i zarazem obiektywnymi zasadami wyboru są zasady dominacji stochastycznych. W pracy zaproponowano model wyboru portfela akcji z uwzględnieniem warunku prawie dominacji stochastycznych. Model ten zastosowano do konstrukcji portfela akcji notowanych na GPW w Warszawie. (abstrakt oryginalny)
EN
Seeking for good decision rules is basic field of research concerning decisionmaking and especially investment decision-making. Well known and accepted rules of selection are stochastic dominance rules. In the paper a model of share portfolio selection with almost stochastic dominance condition is proposed. This model is applied in construction of portfolio of shares quoted on Warsaw Stock Exchange. (original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
  • Dentcheva D., Ruszczyński A. [2003], Optimization with stochastic dominance constraints, "SIAM Journal on Optimization", vol. 14, issue 2.
  • Hadar J., Russel W.R. [1969], Rules for ordering uncertain prospects, "American Economic Review", vol. 59, issue 1.
  • Hanoch G., Levy H. [1969], The efficiency analysis of choices involving risk, "Review of Economic Studies", July, vol. 36, no. 3.
  • Kuosmanen T. [2004], Efficient diversification according to stochastic dominance criteria, "Management Science", October, vol. 50, no. 10.
  • Lehmann E.L. [1955], Ordered families of distributions, "Annals of Mathematical Statistics", vol. 26, no. 3.
  • Leshno M., Levy H. [2002], Preferred by "all" and preferred by "most" decision makers: Almost stochastic dominance, "Management Science", August, vol. 48, issue 8.
  • Lizyayev A.M. [2010], Stochastic dominance in portfolio analysis and asset pricing, Tinbergen Institute Research Series no. 487, Erasmus University, Rotterdam.
  • Luedtke J. [2008], New formulation for optimization under stochastic dominance constraints, "SIAM Journal on Optimization", vol. 19, issue 3.
  • Mann H., Whitney D.R. [1947], On a test of whether one of two random variables is stochastically larger than the other, "Annals of Mathematical Statistics", vol. 18, no. 1.
  • Quirk J., Saposnik R. [1962], Admissibility and measurable utility functions, "Review of Economic Studies", vol. 29, no. 2.
  • Rothschild M., Stiglitz J. [1970], Increasing risk. I. A definition, "Journal of Economic Theory", vol. 2.
  • Rothschild M., Stiglitz J. [1971], Increasing risk. II. Its economic consequences, "Journal of Economic Theory", vol. 3.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171218709

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.