The Non-stationary Arrow-Hurwich Market

• Autorzy: Emil Panek
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In the paper, basing on the Arrow-Hurwich market, an attempt is made to prove that non-stationary economic system is not a real obstacle in investigating of its stability. It is shown that the classical equilibrium is not condition sine qua non for stability of the market. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Arrow-Hurwicz model; Financial equilibrium; Prices; Sine qua non condition

PL

Model Arrowa-Hurwicza; Równowaga finansowa; Ceny; Warunek sine qua non

• Czasopismo: The Poznań University of Economics Review
• Rocznik: 2003
• Tom: 3
• Numer: nr 1
• Strony: 22--35

Twórcy

autor

Emil Panek

• Poznań University of Economics, Poland

Bibliografia

• Bewley T. (1982), An Integration of Equilibrium Theory and Turnpike Theory, "Journal of Mathematical Economies", 10.
• Hansen B. (1970), A Survey of General Equilibrium Systems, Mc Graw-Hill Book Company, New York-Toronto.
• Kemeny J. G., Snell J. L. (1970), Mathematical Models in the Social Sciences, New York-Toronto-London.
• Mckenzie L. (1976), Turnpike Theory, "Econometrica" 44.
• Panek E. (1993), Elementy ekonomii matematycznej: Statyka, PWN, Warszawa.
• Panek E. (1997), Elementy ekonomii matematycznej: Dynamika, PWN, Warszawa.
• Panek E. (2001), Three Theories of Equilibrium in Mathematical Economics. An Attempt at a Synthesis, "The Poznań University of Economics Review" No 1/2001, Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań.
• Panek E. (2003), Dynamiczna teoria popytu i sterowanie optymalne, w: Matematyka w ekonomii, red. E. Panek, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.