PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | R. 10, nr 1, cz. 1 | 563--570
Tytuł artykułu

Wpływ płynności obrotu na kształtowanie się stopy zwrotu z akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Liquidity and Stock Returns on the Warsaw Stock Exchange
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule zaprezentowano rezultaty badania dotyczącego wpływu płynności obrotu akcjami na stopy zwrotu przeprowadzonego na danych pochodzących z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w okresie 2004-2008. Uzyskane rezultaty wskazują na istnienie ważnej statystycznie relacji pomiędzy płynnością obrotu mierzoną różnymi sposobami a stopą zwrotu z akcji. Badanie zostało przeprowadzone dla różnych interwałów czasowych. (abstrakt oryginalny)
EN
In paper we present the results of research concerning relations between spread and stock return on the Warsaw Stock Exchange (WSE). The evidence culled from WSE stock returns over the period 2004-2008 indicates that spread and other liquidity measures have significant and positive effect on stock return. (original abstract)
Rocznik
Strony
563--570
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Łódzki
Bibliografia
  • Acharyal V., Pedersen L. H. (2005), Asset pricing with liquidity risk, "Journal of Financial Economics", vol. 77(2).
  • Amihud Y., Mendelson H. (1986 a), Asset Pricing and a Bid-Ask Spread, "Journal of Financial Economics", vol. 17.
  • Amihud Y., Mendelson H. (1986 b), Liquidity and Stock Returns, "Financial Analysts Journal", vol. 42, No. 3.
  • Bodie Z., Kane A., Marcus A. (2002), Investments, Irwin/McGraw-Hill; 5th edition.
  • Chan H., Faff R. (2005), Asset Pricing and Illiquidity Premium, "The Financial Review: vol. 40.
  • Cheng S. (2007), A Study of the Factors Affecting the Stocks Liquidity, "International Journal of Services and Standards", vol.3, No 4.
  • Chordia T., Roll R., Subrahmanyam A. (2000), Commonality and Liquidity, "Journal of Financial Economics", vol. 56, Issue 1.
  • Dater V., Naik N., Radcliffe R. (1998), Liquidity and Stock Returns: An Alternative Test, "Journal of Financial Markets", vol. 1.
  • Gajdka J., Gniadkowska A., Schabek T. (2010), Płynność obrotu a stopa zwrotu z akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, Zeszyty Naukowe nr 142.
  • Shannon P., Reilly R., Schweihs R.(2000), Valuing a Business : The Analysis and Appraisal of Closely Held Companies, McGraw-Hill Library of Investment and Finance, 4th Edition (Hardcover).
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171220209

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.