Skuteczność niektórych prostych procedur prognozowania cen akcji na GPW w Warszawie

• Autorzy: Bogusław Guzik , Filip Szymczak

Warianty tytułu

The Efficiency of Some Statistical Procedures in Forecasting Stock Prince

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy przedstawiono empiryczną próbę oceny skuteczności pewnych "prostych" metod prognozowania statystycznego cen akcji wybranych spółek na GPW w Warszawie. (fragment tekstu)

EN

The aim of this paper is to examine the efectiveness of six statistical prognostic methods in the context of the forceast of the stock price. The author used such methods as: - The status quo method - The mean method - The mean empirical growth method - The mean empirical rate of growth method - The forecasting without smoothing method - The exponential smoothing method. The daily close price quotation from six IT companies from 3rd January of 31th December 2002 were used to make the forecasts on 1, 2, 3, 4, 5, 7, 10 15, 20 trading session. The accuracy of the forecasts was assessed for each company, for the given horizon of the prognosis and for the given method, on the basis of 690 ex post forecasts. Finally, it turned out that status quo method was better than others, more complicated ones. Regarding the bigger set of the statistical date (from about 100 to 200 or even more), the other methods were insignificantly better than the statu quo one. Taking into consideration the accuracy of the forecasts as well as time that is needed for the calculations the status quo method is unqestionably the best. This allowed to make a conclusion, which is pessimistic for all traditional forecast methods. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Prognozowanie; Prognozowanie cen; Prognozowanie notowań giełdowych; Akcje; Ceny akcji; Spółki giełdowe

EN

Forecasting; Prediction of prices; Stock exchange prediction; Shares; Shares prices; Stock market companies

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 55
• Strony: 131--157

Twórcy

autor

Bogusław Guzik

autor

Filip Szymczak

Bibliografia

• Cieślak M. (red.), Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowania, Wydawnictwa Naukowe PWN, Warszawa 2002.
• Dittmann P., Prognozowanie w przedsiębiorstwie, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2003.
• Hellwig Z., Schemat budowy prognozy statystycznej metodą wag harmonicznych, Przegląd Statystyczny 1967, nr 2 .
• Pawłowski Z., Prognozy ekonometryczne, PWN, Warszawa 1974.
• Waszkiewicz L., Empiryczna weryfikacja procedur prognostycznych, Przegląd Statystyczny 1971, nr 3-4 .
• Waszkiewicz L., Weryfikacja procedur prognostycznych, PWN, Warszawa 1976.
• Waszkiewicz L., Waszkiewicz J., Prognozowanie bez wygładzania, Przegląd Statystyczny 1971, nr 3-4 .
• Zeliaś A., Teoria prognozy, PWE, Warszawa 1997