Wpływ efektywności tarczy podatkowej na portfel inwestora indywidualnego

• Autorzy: Piotr Dąbrowski

Warianty tytułu

Tax Shield Efficiency and its Influence on the Individual Investor's Portfolio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zyski osiągane przez osoby fizyczne z inwestycji finansowych od kilku lat obciążone są liniowym podatkiem od dochodów z kapitału. Podatek w wysokości 19% - popularnie zwany podatkiem Belki - został wprowadzony 21 listopada 2001 r. i objął inwestycje dokonane po 1 grudnia 2001 r., a pierwsze pobory nastąpiły cztery miesiące później. (fragment teksu)

EN

Taxes imposed on the capital investments were introduced in Poland in 2001. Since then all the profits of deposits, dividends, funds, stock and derivatives have been taxed by 19% so-called "Belka-tax". Due to the specific regulations it is possible to decrease the basis of taxation. In the article the author has presented three main tax shields: deposit tuning concerning total value of the interests, paper losses converted into real losses (including the special rights issue procedure) and the so called "umbrella" funds. All the methods are lawful and can postpone, reduce or even discard tax liabilities. The fiscal optimization allows the trader to maximize his/her long-term profits and to minimize the current "costs" generated by tax payment.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Podatki; Inwestor indywidualny; Fundusze inwestycyjne

EN

Taxes; Individual investors; Investment funds

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 63 Efektywność systemu finansowego
• Strony: 43--55

Twórcy

autor

Piotr Dąbrowski

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• E. Matyszewska: 19-proc. podatek Belki to fikcja. "Gazeta Prawna", 30.05.2008 r.
• R.A. Haugen: Teoria nowoczesnego inwestowania. Wig-Press, Warszawa 1996, s. 654.
• B. Frączek, P. Dąbrowski, A. Pruszczyk: Alternatywne strategie inwestycyjne na GPW w Warszawie. W: Działalność doradcza w obszarze instrumentów rynku finansowego. Red. K. Znaniecka, J. Cichorska. Studia Ekonomiczne, nr 51, Akademia Ekonomiczna, Katowice 2008, s. 92-93