Różnice pomiędzy bankowością klasyczną a bankowością islamską w kontekście światowego kryzysu finansowego

• Autorzy: Adam Czerniak

Warianty tytułu

The Differences Between the Classic banking System and Islamic Banking in the Context of the Global Financial Crisis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Otrzymane w ramach niniejszego badania wyniki testów statystycznych i ekonometrycznych potwierdzają wnioski płynące z wcześniej publikowanych analiz, że różnice pomiędzy bankowością klasyczną a islamską są relatywnie niewielkie i ograniczają się przede wszystkim do odmiennej konstrukcji prawnej poszczególnych instrumentów finansowych. Pomimo że rola różnic o podłożu religijnym powinna przyczynić się do ograniczenia negatywnych skutków zawirowań na rynkach światowych za sprawą występującej w bankowości islamskiej wyższej awersji do ryzyka, braku instrumentów pochodnych oraz większego wzajemnego zaufania podmiotów rynkowych. przeprowadzone badanie nie daje podstaw do przyjęcia tezy, że w trakcie kryzysu zachowania obu systemów finansowych były różne. Co więcej, w niektórych przypadkach banki islamskie okazały się nawet bardziej wrażliwe na skutki spowodowanego kryzysem globalnego spowolnienia gospodarczego. Tym samym wynikający z przyjęcia określonych wartość o podłożu religijnym potencjał ekonomiczny bankowości islamskiej nie został jeszcze do tej pory wykorzystany. (fragment tekstu)

EN

This article deals with the issue of Islamic Banking and its differences from the classic, anglo-saxon banking system. It investigates the availability, prices and volatility of the Islamic financial instruments during the global financial crisis in comparison to the behavior of similar instruments offered by classical banks. For this purpose 3 hypothesis, based on conclusions from the state-of-the-art research on Islamic Finance, were tested: (1) because of the prohibition of speculation, high risk aversion and a distinctive form of enterprise financing the equity prices of shariah-compliant firms were less volatile and more stable than other equity prices; (2) the asset portfolio of classic banks were much more riskier than of similar shariah-compliant banks; (3) the higher level of trust between Islamic financial market participants induced by sharing the same religion, values and the same set of moral and formal rules has reduced in comparison to the classic banking scheme the dry-up of interbank money liquidity caused by the recent financial crisis. The results of the conducted tests indicate that there were no major differences between shariah-compliant and classic banks during the recent financial crisis. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Bankowość; Bankowość islamska

EN

Banking; Islamic banking

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 70 Społeczno-kulturowe uwarunkowania funkcjonowania rynków i przedsiębiorstw
• Strony: 113--124

Twórcy

autor

Adam Czerniak

Bibliografia

• Islamic Research and Training Institute: Islamic Financial Services lndustry Development Ten-Year Framework and Strategies. 2007.
• Z. Hasan: Islamic Finance: Structure-objective Mismatch and its Consequences. MPRA Paper No. 21536, 2010.
• J. Karwowski: Uwagi na temat bankowości islamskiej. "Bank I Kredyt" 2005. Nr 9, s. 67-74.
• T. Kuran Islamic Economics and the Islamic Subeconomy. "Journal or Economic Perspective" 1995. No. 9. s. 155-173.
• B. S. Chong, M.-H. Liu: Islamic Banking: Interest-free or Interest-based? "Pacific-Basin Finance Journal" 2008, No. 17. s. 125-144.
• L. Weill: Do Islamic Banks Have Greater Market Power? BOFIT Discussion Papers 2/2010.
• K. Anand, P. Gai, M. Marsili: Financial Crises and the Evaporation of Trust. Publikacja internetowa 2009.
• G.A. Akerlof, R.J. Schiller: Animal Spirits. How Human Psychology Drives the Economy and Why it Matters for Global Capitalism. Princeton University Press 2010.
• B.J. Ruffle, R. Sosis: Do Religious Context Elicit More Trust and Altruism? An Experiment on Facebook. Publikacja internetowa 2010.
• J. Karwowski: Islamskie indeksy giełdowe. "Bank i Kredyt" 2007. Nr 5, s. 67-76.