Dywersyfikacja portfela kredytowego jako element ograniczania ryzyka kredytowego

• Autorzy: Alfreda Zachorowska , Agnieszka Wójcik-Mazur
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Istotnym elementem ograniczającym wpływ zagregowanego ryzyka kredytowego na działalność banków jest dywersyfikacja portfela kredytowego. Dywersyfikacja ogranicza ujemne skutki ryzyka kredytowego bez ponoszenia żadnych dodatkowych kosztów. Dywersyfikacja oznacza zróżnicowanie działalności kredytowej pomiędzy różne branże czy sektory, obszary geograficzne, rodzaje oferowanych produktów kredytowych etc. Do konstrukcji optymalnych portfeli można adoptować model Markowitza, Istotna jest w tym względzie kwantyfikacja łącznych portfeli kredytowych, jako miarę ryzyka w takim modelu zastosowano wariancję stóp zwrotu lub odchylenie standardowe poszczególnych zagregowanych subportfeli. Przeprowadzona optymalizacja portfeli kredytowych uniwersalnego Banku "Y" w rozbiciu na trzy rozłączne sektory finansowania umożliwia konstruowanie właściwej struktury portfela oraz może stać się niezwykle pomocnym narzędziem w obszarze limitowania szerokich koncentracji kredytowych. (fragment tekstu)

EN

Credit risk is the oldest and seems to be the most important of all risks in terms of size of potential losses in commercial banks. The essential method of eliminate aggregated credit risk - portfolio risk - is optimalization of portolio. The classical Markowitz model can be used to construct optimal credit portfolio for commercial bank. In this paper the optimal aggregated credit portfolio was created for selected commercial bank. The optimalization of loan portfolio was prepared on the base of the assumption of credit risk minimalization. New structure of the credit portfolio is characterized by lower level of aggregated credit risk. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel kredytowy; Ryzyko kredytowe; Banki komercyjne

EN

Credit portfolio; Credit risk; Commercial banks

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 43, t. 2
• Strony: 995--1008

Twórcy

autor

Alfreda Zachorowska

• Politechnika Częstochowska

autor

Agnieszka Wójcik-Mazur

• Politechnika Częstochowska

Bibliografia

• 1. J. BESSIS: Risk management in banking. John Wiley and sons, 2001,
• 2. Z. BODIE, A. KANE, A. MARCUS: INVESTMENTS. IRWIN 1993,
• 3. G, BORYS: Zarządzanie ryzykiem kredytowym w banku. PWN, Warszawa 1996,
• 4. H. BUSCHGEN: Przedsiębiorstwo bankowe. Poltext, Warszawa 1997,
• 5. T. BRAKENSIEK: Die Kalkulation und Steuerung von Ausfallkrisiken im Kreditgescheaft der Banken. Bielefeld 1991,
• 6. W. DĘBSKI: RYZYKO BANKOWE. "BANK I KREDYT", 1994, NR 10,
• 7. E, ELTON, M. GRUBER: Modern portfolio theory and investment management analysis. New York University 1991,
• 3. E. ELTON, M. GRUBER: The rationality of asset allocation recommendations. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 2000, nr 35,
• 9. W. GRABCZAN: Zarządzanie ryzykiem bankowym. Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa 1996,
• 10. G. HEMPEL, A. COLEMAN, D. SIMONSON: Bank management. Text and cases. John Wiley, 1990,
• 11. K. JAJUGA, T. JAJUGA: Inwestycje. PWN, Warszawa 1999,
• 12. W. JAWORSKI, Z. KRZYŻKIEWICZ, B. KOSIŃSKI: Banki. Poltext, Warszawa 1998,
• 13. W. JAWORSKI: Banki polskie u progu XXI wieku. Poltext, Warszawa,
• 14. H. MARKOWITZ: PORTFOLIO SELECTION. "JOURNAL OF FINANCE" 1952, NR 7,
• 15. J. NOWAKOWSKI, R. JAGIEŁŁO: Optymalny portfel kredytowy jako czynnik warunkujący bezpieczeństwo banku komercyjnego. "Bank i Kredyt" 1998, nr 5,
• 16. M. ONG: Internal credit risk models-capital allocation and performance measurement. "Risk Publication". London 1999,
• 17. D. RODE: Portfolio choice and perceived diversification. Carnegie Mellon University. May 25,2000,
• 18. B. ROLFES: Gesamtbanksteuerung, Stuttgart: Schaffer-Poeschel, 1999,
• 19. P. ROSE: Zarządzanie bankiem komercyjnym. Związek Banków Polskich, Warszawa 1997,
• 20. R. SEARS, G. TRENNEPOHL: Investment management. Dryden Press, 1993,
• 21. W. G. SCHROECK: Risk management and value creation in financial institutions. J.Wiley & Sons, 2002,
• 22. D. STRAHL: Gałęziowa koncentracja kredytowa jako element zarządzania ryzykiem bankowym,
• 23. M. STATMAN: How many stocks make a diversified portfolio? "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 22,1987,
• 24. D. UYKMURA, D. DEVENTER: Zarządzanie ryzykiem finansowym w bankach. Związek Banków Polskich, Warszawa 1997,
• 25. M. WIATR: Systemy szacowania indywidualnego ryzyka kredytowego. Doświadczenia banków zagranicznych i polskich.[W:] Banki w Polsce, praca zbiorowa pod red. W. JAWORSKIEGO, Poltext, Warszawa 2001,
• 26. A. WINTON: Don't put all your eggs in one basket? Diversification and specialization in lending. Working paper 1-16 Financial Institutions Center, The Wharton School, University of Pennsylvania, 2000,
• 27. Z. ZAWADZKA: Zarządzanie ryzykiem w banku komercyjnym. Poltext, Warszawa 1999.