Jak obliczać ryzyko portfela realizowanego w warunkach krótkiej sprzedaży

• Autorzy: Michał Kolupa

Warianty tytułu

How to Calculate Portfolio Risk Under Short Sale

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Praca ta została napisana w związku z jubileuszem 80-lecia Pana Profesora Władysława Welfe wybitnego polskiego ekonometryka i statystyka, członka korespondenta Polskiej Akademii Nauk. Jubilat nie zajmował się zagadnieniami związanymi z teorią portfolio selection, ale w swoich pracach zamieszczał zawsze nowe, tak pomysły naukowe, bądź po nowemu komentował znane już wyniki. Pomyślałem sobie, że z okazji tak wspaniałego jubileuszu trzeba przedłożyć pracę, która zawiera nowy wynik. Jest nim sposób obliczania ryzyka portfela realizowanego w warunkach krótkiej sprzedaży, przy tym nie wyznacza się ani samego portfela, ani też wektora mnożników Lagrange'a mimo, że samo ryzyko S² (p) jest iloczynem skalarnym wektora wspomnianych mnożników przez kolumnę wyrazów wolnych układu równań stanowiących warunki ograniczające nałożone na składowe wektora stanowiącego ów portfel lokat realizowany w warunkach krótkiej sprzedaży. Po tych uwagach wstępnych przechodzimy do prezentacji spraw zasadniczych. (fragment tekstu)

EN

In the work a way to calculate portfolio risk under short sale is presented. The risk is a scalar product of the Lagrange multipliers vector and the column of free items in the equation system of limiting conditions imposed on the elements of vector P. It is shown that it is possible to give it without the necessity of prior determining all factors of the mentioned product. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza ryzyka; Spółki portfelowe; Krótka sprzedaż; Mnożniki Lagrange'a

EN

Risk analysis; Portfolio companies; Short sale; Lagrange multiplier

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2007
• Tom: 205 Unifikacja programów nauczania przedmiotów ilościowych
• Strony: 27--31

Twórcy

autor

Michał Kolupa

• Wyższa Szkoła Społeczno-Ekonomiczna w Warszawie

Bibliografia

• Kolupa M. (2007), Jak ustalić znak i-tej składowej k-wymiarowego portfela lokat realizowanego w warunkach krótkiej sprzedaży. "Przegląd Statystyczny" 1/2007 (praca przyjęta do druku).
• Kolupa M., Deptuła R. (2002), O pewnych zagadnieniach związanych z konstrukcją, portfela w warunkach krótkiej sprzedaży, "Przegląd Statystyczny" 3/2003.