PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2013 | nr 1 | 59--72
Tytuł artykułu

Badanie przyczynowości w sensie GRANGERA na rynku zbóż w Polsce w latach 2007-2011

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
The Analysis of GRANGER Causality on the Polish Cereals Market in 2007-2011
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Celem pracy była analiza związków przyczynowych w sensie Grangera na rynku zbóż w Polsce. Badaniem objęto lata 2007-2011. Materiał empiryczny stanowił średnie tygodniowe ceny zbóż, gromadzone w ramach Zintegrowanego Systemu Rolniczej Informacji Rynkowej i udostępnione na stronie internetowej Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi. Na podstawie ich logarytmicznych przyrostów wyznaczono wybrane statystyki opisowe, a następnie weryfikowano normalność rozkładu i stacjonarność rozpatrywanych szeregów czasowych. Ostatnim etapem badania była analiza przyczynowości w sensie Grangera. Aby odpowiedzieć na pytanie, czy zmiany cen danego zboża są przyczyną w sensie Grangera zmian cen innego zboża, wykorzystano test Grangera ze sprawdzianem w postaci statystyki Walda. Otrzymane wyniki ujawniły występowanie w badanym okresie zależności przyczynowych w sensie Grangera, choć nie dla wszystkich rozpatrywanych par zbóż. (abstrakt oryginalny)
EN
The objective of the paper was to analyse the Granger causality on the Polish cereals market. The analysis concerned the 2007-2011 period. The empirical data are average weekly crop prices gathered in the Integrated Agricultural Market Information System and accessible at the website of the Ministry of Agriculture and Rural Development. Their logarhythmic growths constituted a basis for selected descriptive statistics, and then, the normal distribution and the stationary of time series were verified. The last stage of the analysis was the analysis of Granger causality. To answer the question, whether price changes of a given cereal type are a Granger cause of price changes among another cereal types, Granger test with verification in the form of Wald statistic was used. The results obtained revealed the occurrence of Granger causality in the analysed period, albeit not for all cereal types. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
59--72
Opis fizyczny
Twórcy
  • Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Bibliografia
  • 1. Bollerslev Т.: Generalized autoregressive conditional heteroscedasticity. Journal of Econometrics, nr 31, 1986.
  • 2. Bollerslev Т., Engle R.F., Wooldridge J.: A capital asset pricing model with time-varying covariances. Journal of Political Economy, nr 96, 1988.
  • 3. Charemza W., Deadman D.F.: Nowa ekonometria. PWE, Warszawa 1997.
  • 4. Dudek A.: Analiza związków przyczynowych pomiędzy cenami zbóż paszowych a cenami żywca wieprzowego - zastosowanie modelu wektorowej autoregresji. Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych, t. IX, 2008.
  • 5. Engle R.F.: Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica, nr 50, 1982.
  • 6. Engle R.F.: Dynamic conditional correlation: a simple class of multivariate GARCH models. Journal of Business and Economic Statistics, nr 20, 2002.
  • 7. Engle R.F., Granger C.W.J.: Co-integration and error-correction: representation, estimation and testing. Econometrica, nr 55, 1987.
  • 8. Engle R.F., Lillien D.M., Robins R.P.: Estimation time-varying risk premia in the term structure: the ARCH-M model. Econometrica, nr 55, 1987.
  • 9. Engle R.F., Ng V.K., Rothschild M.: Factor-ARCH covariance structure: empirical tests for treasury bills. Journal of Econometrics, nr 45, 1990.
  • 10. Engle R.F., Russel J.R.: Autoregresive conditional duration: a new model for irregularity spaced transaction data. Econometrica, nr 66, 1988.
  • 11. Figiel Sz.: Cenowa efektywność rynku towarowego na przykładzie zbóż w Polsce. Wydawnictwo Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego, Olsztyn 2002.
  • 12. Gędek S.: Analiza powiązań pomiędzy cenami wieprzowiny na rynku polskim i wybranych rynkach krajów Unii Europejskiej. Roczniki Naukowe SERiA, t. XI, z. 3, 2009.
  • 13. Gędek S.: Analiza współzależności cen produktów rolnych. Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 97, z. 3, 2010.
  • 14. Greene W.H.: Econometric analysis. Prentice Hall Inc., New Jersey 2000.
  • 15. Gruszczyński M., Kluza S., Winek D.: Ekonometria. Dom Wydawniczy Elipsa, Warszawa 2003.
  • 16. Gujarati D.N.: Basic econometrics. McGraw-Hill, Boston 2001.
  • 17. Hamulczuk M., Klimkowski C.: Powiązania między cenami ropy a cenami pszenicy w Polsce. Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 98, z. 3, 2011.
  • 18. Jajuga K.: 25 lat ekonometrii finansowej. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 462 - Finanse, Rynki finansowe, Ubezpieczenia, nr 6, Szczecin 2007.
  • 19. Johansen S.: Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in Gaussian vector autoregressive models. Econometrica, nr 59, 1991.
  • 20. Johansen S.: Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of Dynamics and Control, nr 12, 1988.
  • 21. Maddala G.S.: Introduction to econometrics. John Wiley&Sons, Chichester 2001.
  • 22. Osińska M.: Ekonometria finansowa. PWE, Warszawa 2006.
  • 23. Ramanathan R.: Introductory econometrics with applications. South-Western Thomson Learning, Mason, Ohio 2002.
  • 24. Rembeza J., Chotkowski J.: Powiązania cen pomiędzy małymi rynkami - przykład z rynku ziemniaka. Roczniki Naukowe SERiA, t. XII, z. 4, 2010.
  • 25. Rembeza J.: Powiązania pomiędzy cenami produktów rolnych w Polsce i krajach UE. Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, t. 7 (XXII), 2009.
  • 26. Rembeza J.: Transmisja cen w gospodarce polskiej. Wydawnictwo Uczelniane Politechniki Koszalińskiej, Koszalin 2010.
  • 27. Taylor S.J.: Modelling financial time series. John Wiley&Sons, Chichester 1986.
  • 28. Tłuczak A.: Wpływ cen skupu żywca na ceny detaliczne mięsa. Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych, t. XII, z. 2, 2011.
  • 29. Witkowska D., Matuszewska А., Котра K.: Wprowadzenie do ekonometrii dynamicznej i finansowej. Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2008.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171226271

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.