Analiza porównawcza logitowych modeli prognozowania zagrożenia finansowego przedsiębiorstw

• Autorzy: Angelika Sabuhoro

Warianty tytułu

Comparative Analysis of Logit Models for Predicting Corporate Financial Threat

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zaprezentowano wyniki analizy porównawczej wybranych polskich modeli prognozowania upadłości przedsiębiorstw, opierających się na analizie logitowej. Modele zostały porównane pod względem sprawności i kalibracji. Sprawność modeli przedstawiono z wykorzystaniem macierzy klasyfikacji przedsiębiorstw, natomiast kalibrację modeli ustalono z wykorzystaniem wskaźnika Briera i wskaźnika wiarygodności modelu - L (model). Badanie zostało przeprowadzone na próbie składającej się z 16 przedsiębiorstw, z których połowę stanowiły spółki, wobec których w latach 2005-2009 została ogłoszona upadłość, a pozostałe 8 to przedsiębiorstwa o dobrej kondycji finansowej.(abstrakt oryginalny)

EN

The article presents the results of comparative analysis of selected Polish models for predicting corporate bankruptcy, being based on logit analysis. Models have been compared in terms of the power and the calibration of the model. Power of models has been presented by using the contingency table. The calibration of models has been established by the Brier Score index and the likelihood of the model (L-model). The research for this article was based on sample consisting of 16 enterprises, from which the half was adjudicated bankrupt, and another half had good financial standing.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Model logitowy; Upadłość przedsiębiorstwa

EN

Logit model; Enterprise bankruptcy

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 261 Efektywność - rozważania nad istotą i pomiarem
• Strony: 371--380

Twórcy

autor

Angelika Sabuhoro

• Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• Antonowicz P., Metody oceny i prognoza kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstw, Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr Sp. z o.o., Gdańsk 2007.
• Brier G.W., Verification of forecasts expressed in terms of probability, "Monthly Weather Review" 1950, vol. 78, no. 1.
• Hołda A., Zasada kontynuacji działalności i prognozowanie upadłości w polskich realiach gospodarczych, Zeszyty Naukowe, Seria Specjalna: Monografie nr 174, Wyd. Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Kraków 2006.
• Hołda A., Micherda B., Kontynuacja działalności jednostki i modele ostrzegające przed upadłością, Krajowa Izba Biegłych Rewidentów, Warszawa 2007.
• Janc A., Kraska M., Credit-scoring, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa 2001.
• Korol T., Systemy ostrzegania przedsiębiorstw przed ryzykiem upadłości, Wolters Kluwer Polska Sp. z o.o., Warszawa 2010.
• Ohlson J., Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy, "Journal of Accounting Research", Spring 1980, vol. 18, no. 1.
• Prusak B., Nowoczesne metody prognozowania zagrożenia finansowego przedsiębiorstw, Wyd. Difin, Warszawa 2005.
• Stein R.M., Benchmarking Default Prediction Models: Pitfalls and Remedies in Model Validation, http:/riskcalc.moodysrms.com/us/research/crm/Validation_Tech_report_020305.pdf, 2002.
• Stępień P., Strąk T., Wielowymiarowe modele logitowe oceny zagrożenia bankructwem polskich przedsiębiorstw, [w:] D. Zarzecki (red.), Zarządzanie finansami: finansowanie przedsiębiorstw w UE, Szczecin 2004.