PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | nr 50 | 385--390
Tytuł artykułu

The optimal order execution problem within the framework of a high-frequency trading sample model

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Problem optymalnego wykonania zlecenia w obszarze tradingu wysokiej częstotliwości - przykładowy model
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Prezentowany artykuł analizuje problem optymalnego wykonania dużych zleceń metodami tradingu wysokiej częstotliwości (HFT). Zaproponowany został przykładowy model, który rozszerza istniejące strategie za pomocą takich środków HFT jak time slicing - podział zlecenia w czasie z losowo generowanymi fragmentami wykonywanymi w przypadkowych interwałach. Ponieważ tego typu strategia przynosi ze sobą asymetrię informacji między uczestnikami transakcji, postawione zostało pytanie o jej wpływ na ekonomię, na które odpowiedzi dostarczyć mogą dalsze badania naukowe.(abstrakt oryginalny)
EN
Optimal execution of large orders is examined within the technical framework of High-Frequency Trading (HFT). A sample model is proposed, which extends an existing strategy through HFT means like time slicing with random splitting of the order volume and time shifting. As this strategy brings some information asymmetry to the trading parties, a general question about its impact on market benefit is raised and proposed for further academic research. (original abstract)
Twórcy
  • Polska Akademia Nauk
Bibliografia
  • Bertsimas D., Lo A.: Optimal control of execution costs, "Journal of Financial Markets" 1998, 1.
  • Durbin M.: All About High-Frequency Trading, McGraw-Hill, 2010.
  • Gomber P., Arndt B., Lutat M., Uhle T.: High-Frequency Trading, Deutsche Börse AG, Frankfurt 2011.
  • Kay R.: Pragmatic Network Latency Engineering: Fundamental Facts and Analysis, cPacket Networks 2009. Working Paper.
  • Menkveld A.: Foresight Driver Review: Electronic Trading and Market Structure, UK Goverment's Foresight Project, DR16, 2011.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171229075

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.