PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2004 | nr 41 | 230--239
Tytuł artykułu

Analiza grubości ogona rozkładu stóp zwrotu

Warianty tytułu
Analysis of the Tail Thickness of Return Rate Distribution
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Celem przedstawionej pracy jest: sprawdzenie, czy grubość ogona rozkładu stóp zwrotu dla danych pochodzących z GPW w Warszawie odbiega od α = 2, sprawdzenie stabilności grubości ogona, udzielenie odpowiedzi na pytanie, czy grubość ogona zależy od sposobu obliczania stopy zwrotu (zwykła czy logarytmiczna; dzienna, tygodniowa czy miesięczna). (fragment tekstu)
EN
The article presents results from the study over the α-stable distributions on Warsaw Stock Exchange. The quantile estimator for estimating an unknown parameter α was used. Results show, that in most cases α-stable distributions turn out to be appropriate. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
230--239
Opis fizyczny
Twórcy
  • Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Bibliografia
  • Andrzejczak K., Statystyka elementarna z wykorzystaniem systemu Statgraphics, Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej, Poznań 1997.
  • Gotzenberger G., Rachev S.T., Schwarz E., Performance Measurements: the Stable Paretian Approach, w: Applied Mathematics Reviews, ed. G.A. Anastassiou, vol. 1, Sigapore: World Scientific 2000.
  • Hodgson A., Annaert J., De Ceuster M.J.K., Moment Condition Failure. Australian Evidence, Research Paper 2001.
  • Huschens S., Kim J.R., Measuring Risk in Value at Risk in the Presence of Infinite Variance, Technical Report 1998, no. 25.
  • Huschens S., Kim J.R., BLUE for β in CAPM with Infinite Variance, Technical Report 1999, no. 26.
  • Huschens S., Kim J.R., A Stable CAPM in the Presence of Heavy - Tailed Distributions, w: Measuring Risk in Complex Stochastic System, ed. J. Franke and all, Springer. Lect. Notes Stat., New York 2000.
  • Jajuga K., Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław 2000.
  • Novak S.Y., Confidence Intervals for a Tail Index Estimator, w: Measuring Risk in Complex Stochastic System, ed. J. Franke and all, Springer Lect. Notes Stat., New York 2000.
  • Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1999.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171229137

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.