Bayesian Quantile Regression

• Autorzy: Grażyna Trzpiot

Warianty tytułu

Bayesowska regresja kwantylowa

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In this article we present chosen method for estimation Bayesian quantile regression. As first We present a method quite flexible in a way of doing Bayesian inference about quantile regression models. (fragment of text)

Poczynając od ważnej pracy Koenkera i Bassetta, regresja kwantylowa stała się uzupełniającym podejściem do kalsycznych metod estymacji regresji względem średniej. Wiele zastosowań regresji kwantylowej znajdujemy w finansach w estymacji modeli warunkowych w ocenie ryzyka. Engle i Manganelli zaproponowali model, który w natrualny sposób wykorzystuje regresję kwantylową do opisu ryzyka z wykorzystaniem VaR, zapisując nieliniowy model autoregresyjny z wykorzystaniem VaR. Metody estymacji tego modelu oraz zastosowania na polskim rynku kapitałowym były tematem poprzednich publikacji autorki. W tym artykule podjęto problem wybranej metody estymacji bayesowskiej regresji kwantylowej. Omówiono problem wnioskowania w tym podejściu, wykorzystując wcześniejsze pozycje, bez zastosowania założeń wynikających z metody największej wiarygodności. Ponadto zaprezentowano metodę przybliżenia krzywej rozkładu kwantyli z wykorzystaniem podejścia bayesowskiego.(abstrakt oryginalny.)

Słowa kluczowe

EN

Quantile regression; Bayesian estimation

PL

Regresja kwantylowa; Estymacja bayesowska

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 65 Statistical inference methods in economic research
• Strony: 33--44

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• R. Koenker, G. Bassett: Regression Quantiles. "Econometrica" 1978, No. 46, p. 33-50.
• Engle, Manganelli: CaViaR: Conditional Autoregresive Value at Risk by Regression Quantiles. "Journal of Business and Economic Statistics" 2004, No. 22, p. 367-381.
• G. Trzpiot: Regresja kwantylowa estymacja VaR. W: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Red. W. Ranka-Chmielowiec, K. Jajuga. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej. Wrocław 2007, s. 465-471.
• G. Trzpiot : Implementacja metodologii regresji kwantylowej w estymacji VaR. W: Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie. Studia i Prace. nr 9, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin 2008, s. 316-323.
• G. Trzpiot: Estimation Methods for Quantile Regression. w: Restrukturyzacja spółek handlowych. Zagadnienia ekonomiczne i prawne. Red. J. Kolonko, J.L. Wywiał Studia Ekonomiczne, nr 53, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice 2009, 5. 81-90.
• S.M. Schennach: Bayesian Exponentially Tilted Empirical Likelihood. "Biometnka" 2005. No. 92 (t), p. 31-46.
• I. DiMatteo, C.R. Genovese, R.E. Kass: Bayesian Curve Fitting with Free-knot Splines. "Biometrika" 2001, No. 33, p. 1055-1073.
• K. Yu; Reversible Jump MCMC Approach Quantile Regression. ."Computational Statistics Data Analysis" 2002, No. 40(2), p. 303-315.
• P.J. Green: Reversible Jump .Markov Chain Monte Carlo Computation and Bayesian Model Determination. "Biometrika" 1995. No. 82, p. 711-732.
• K. Yu, R.A. Moyeed: Bayesian Quantile Regression. "Statistics and Probability Letters" 2001, No. 54, p. 437-447.
• D. Denison, B. Mallick, A. Smith: Automatic Bayesian Curve Fitting. "Journal of the Royal Statistical Society" 1998, Series B, No. 60, p. 333-350.