Problem asymetrii informacji na rynku ubezpieczeniowym

• Autorzy: Michał Krawczyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule wprowadzony zostaje nowy model rynku ubezpieczeniowego z asymetryczną informacją, oparty na założeniu o możliwości kosztownej weryfikacji informacji uzyskanej przez ubezpieczyciela od (potencjalnego) ubezpieczonego. Analizując interakcję pomiędzy stronami kontraktu ubezpieczeniowego jako trójetapową grę, autor wykazuje, że, dla prawdopodobnych wartości parametrów, model z informacją kosztowną implikuje (podobnie jak modele z informacją niedostępną) niepełne ubezpieczenie dla grupy "niskiego ryzyka". Dla rosnących kosztów weryfikacji i malejącego "odszkodowania" należnego ubezpieczycielowi w przypadku wykrycia fałszywej deklaracji, strategie ubezpieczycieli aproksymują te implikowane przez model z informacją niedostępną (korzystny dla grupy "wysokiego ryzyka"). Wraz ze spadkiem kosztów weryfikacji i wzrostem "odszkodowania" za fałszywe deklaracje - model upraszcza się do (korzystnego dla ubezpieczyciela lub - stosownie do struktury rynku - dla grupy niskiego ryzyka) modelu z informacją publicznie dostępną. Wprowadzenie modelu z kosztowną weryfikacją poprzedza przegląd wcześniejszych propozycji. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

Asymetria informacji; Rynek ubezpieczeniowy; Ubezpieczenia na życie; Konkurencja

EN

Information asymmetry; Insurance market; Life insurance; Competition

• Czasopismo: Decyzje
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 1
• Strony: 55--80

Twórcy

autor

Michał Krawczyk

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• [1] Bond, E.W. and K.J. Crocker. 1997. Hardball and the soft touch: the economics of optimal insurance contracts with costly state verification and endogenous monitoring costs, "Journal of Political Economy" 76, 169-217.
• [2] Business Insurance, Chicago. 10.03.2003. "Rocznik" 37., Wydanie 10., s. 4,5.
• [3] Derrig, R.E. 2002. Insurance Fraud, "The Journal of Risk and Insurance" 69, nr 3, 271-287
• [4] Dionne, M. and N. Doherty. 1991. Adverse Selection in Insurance Markets: A Selective Survey, w: Dionne, M. (ed), Contributions to Insurance Economics.
• [5] Dionne, M. and P. Lasserre. 1988. Dealing with Moral Hazard and Adverse Selection Simultaneously, Universite de Montreal.
• [6] Harsanyi, J.C. 1967. J. Games with Incomplete Information Played by 'Bayesian' Players, Part I-III, w: "Management Science" 1967-68.
• [7] Jones-Lee, M. W. 1996. Safety and the saving of life. The economics of safety, in: Layard, R., Glaister, S. Cost-Benefit Analysis; Cambridge University Press, Cambridge.
• [8] Lacker, J.M. and J.A. Weinberg. 1989. Optimal Contracts under costly state falsification, "Journal of Political Economy", 97, 1347-1363.
• [9] Miyazaki, H. 1977. The Rat Race and Internal Labour Markets, "Bell Journal of Economics" 8, 394-418.
• [10] Nash J. F. 1950. Equilibrium Points in n-Person Games, "Proceedings of the National Academy of Science" 36, s. 48-49
• [11] Rothschild, M. and J. Stiglitz. 1976. Equilibrium in Competitive Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information, "Quarterly Journal of Economics" 90, 629-650.
• [12] Rothschild, M., Stiglitz, J. 1997. Competition and Insurance Twenty Years Later, "The Geneva Papers on Risk and Insurance Theory", 22: 73-79 (1997).
• [13] Spence, M. 1978. Product Differentiation and Performance in Insurance Markets, "Review of Economic Studies" 45, 407-430.
• [14] Stiglitz, J. 1977. Monopoly, Nonlinear Pricing, and Imperfect Information: The Insurance Market, "Review of Economic Studies" 44, 427-447.
• [15] Vicusi, W. K. 1993. The value of Risks to Life and Health, "Journal of Economic Literature" 31.
• [16] Wilson, C. 1977. A Model of Insurance with Incomplete Information, "Journal of Economic Theory" 16, 167-207.