Empiryczne porównanie wybranych metod selekcji akcji do portfela

• Autorzy: Grzegorz Tarczyński

Warianty tytułu

Empirical Comparison of Portfolio Selection Methods

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest przypomnienie dwóch popularnych metod wielokryterialnych: Electre i Bipolar. Przedstawione również będą założenia teorii Dempstera-Shafera, umożliwiającej analizę ryzyka i niepewności związanych z inwestycjami giełdowymi. Zaproponowana zostanie koncepcja selekcji spółek wykorzystująca teorię Dempstera-Shafera. (fragment tekstu)

EN

In this paper multicriteria methods (Electra and Bipolar) of shares selection to the portfolio are reminded. There are also described assumptions of Dempster-Shafer theory, which allows to analyze the risk and uncertainty associated with investments. These methods require the definition of a set of shares evaluation criteria. In this paper some popular conceptions of the portfolio selection based on financial indicators are described. The third section of paper is the empirical part of the work: the methods are used for the selection of companies on the Warsaw Stock Exchange. After the initial selection of companies Markowitz model is created. Returns and risk from share portfolios are used as criteria for evaluating methods of pre-selection of companies. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza wielokryterialna; Metody portfelowe; Spółki portfelowe; Macierz wariancji; Macierz kowariancji; Teoria Demstera-Shafera

EN

Multicriteria analysis; Portfolio methods; Portfolio companies; Variance matrix; Covariance matrix; Dempster-Shafer theory

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 96 Modelowanie preferencji a ryzyko '11
• Strony: 115--131

Twórcy

autor

Grzegorz Tarczyński

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Bolc L., Borodziewicz W., Wójcik M. (1991). Podstawy przetwarzania informacji niepewnej i niepełnej. Państwowe Wydawnictwo Naukowe, Warszawa.
• Dempster A.P. (1968). A Generalization of Bayesian Inference. Journal of the Royal Statistical Society, B-30, 2, s. 205-247.
• Gluzicka A. (2007). Zastosowanie rozszerzonego współczynnika Giniegojako miernika ryzyka do wyznaczania portfela akcji. W: J. Siedlecki: Współczesne tendencje rozwojowe badań operacyjnych. AE, Wrocław s. 75-83.
• Gluzicka A. (2010). Modele wyboru optymalnych portfeli inwestycyjnych z dwoma miarami ryzyka. W: M. Nowak: Metody i zastosowania badań operacyjnych '10. Katowice, s. 76-99.
• Konarzewska-Gubała E. (1991). Wspomaganie decyzji wielokryterialnych: system bipolar. Prace Naukowe. AE, Wrocław, 551.
• Nowak E. (1990). Metody taksonomiczne w klasyfikacji obiektów społeczno-gospodarczych. PWE, Warszawa.
• Pearl J. (1988). Probabilistic Reasoning in Intelligent Systems: Networks of Plausible Interference. Morgan Kaufmann Publishers, San Mateo, California.
• Reinganum M. (1988). The Anatomy of a Stock Market Winner. Financial Analysts Journal, 2.
• Shafer G. (1976). A Mathematical Theory of Evidence. Princeton University Press.
• Metody wielokryterialne na polskim rynku finansowym. (2006). Red. T. Trzaskalik. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Tyszka T. (2010). Decyzje. Perspektywa psychologiczna i ekonomiczna. Wydawnictwo Naukowe SCHOLAR, Warszawa.