Szacowanie struktury terminowej stóp procentowych

• Autorzy: Grażyna Trzpiot , Joanna Tomanek

Warianty tytułu

Yield Curve Estimation Problem

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niniejszy artykuł ma na celu przedstawienie podstawowych modeli przybliżających strukturę terminową stóp procentowych w aspekcie aproksymacji krzywej dochodowości. (fragment tekstu)

EN

In paper we describe a problem of yield curve estimation. The purpose was comparing the two most common models: Nelson-Siegel model and Svensson model. Svensson model is a modification of Nelson-Siegel model. This model have the better properties of estimators so the better properties of model. We applied Svensson model for empirical data. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa procentowa; Krzywa dochodowości

EN

Interest rate; Yield curve

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 91 Analiza szeregów czasowych a statystyczny pomiar ryzyka
• Strony: 155--164

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Joanna Tomanek

Bibliografia

• Ferstl R., Hayden J. (2010): Zero-coupon Yield Curve Estimation with the Package Termstrc. "Journal of Statistical Software", Vol. 36, Iss. 1, August.
• Jajuga K. (2005): Modelowanie stóp procentowych a narzędzia ekonometrii finansowej. W: Dynamiczne modele ekonometryczne. UMK, Toruń.
• Jajuga K. (2005): Modelowanie struktury terminowej stóp procentowych - wyzwanie dla ekonometrii. Ekonometryczne modelowanie i prognozowanie wzrostu gospodarczego. UG, Gdańsk.
• Kliber A.M. (2010): Stopy procentowe i kursy walutowe. Zależność i powiązania w gospodarkach środkowoeuropejskich. Wolters Kluwer Polska.
• Kliber P. (2009): Estymacja struktury terminowej stóp procentowych w Polsce. "Bank i Kredyt", 40 (1), s. 109-126.
• Piontek K. (1999): Modelowanie struktury stóp procentowych na rynku polskim - wprowadzenie. Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 869, s. 146-155.
• Świętoń M. (2002): Terminowa struktura dochodowości skarbowych papierów wartościowych w Polsce w latach 1998-2001. "Materiały i Studia", 150.
• Zivot E., Wang J. (2001): Modelling Financial Time Series with S-PLUS. September, 27.