Restrukturyzacja pokryzysowa banków : lekcja z doświadczeń japońskich

• Autorzy: Ewa Miklaszewska

Warianty tytułu

Post-crisis Bank Restructuring : Lessons from Japanese Experience

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wśród przyczyn kryzysu finansowego z 2008 r. na czołowym miejscu wymieniano ryzyko systemowe, związane z działalnością dużych globalnych banków i ich ryzykownym modelem biznesowym. Warunkiem zbudowania nowego pokryzysowego ładu jest nie tylko zaostrzenie wymogów regulacyjnych, ale i zerwanie z doktryną "too big to fail". Celem artykułu jest analiza, w jakim stopniu kryzys finansowy wpłynął na modele biznesowe i struktury organizacyjne banków, a szczególnie, czy konsekwencją kryzysu będzie dalszy rozwój globalnych konglomeratów i zmierzch bankowości specjalistycznej. Odpowiadając na to pytanie, można odnieść się do doświadczeń japońskich, gdyż w Japonii kryzys bankowy miał miejsce prawie dwie dekady wcześniej. Niestety doświadczenia z restrukturyzacją pokryzysową banków pokazują, że zarówno w Japonii po kryzysie lat 90. XX wieku, jak i w USA oraz Europie po kryzysie 2008 r. powstały jeszcze większe banki, trudne do monitorowania, tworzące inherentnie ryzyko dla stabilności systemu finansowego. (abstrakt oryginalny)

EN

Systemic risk associated with activities of large global banks and their risky business models were among the top causes of the 2008 financial crisis. The development of a new post-crisis system is conditioned by stricter regulation as well as the abandoning of the "too big to fail" theory. The paper analyses to what extent the financial crisis has affected business models and organisational structures of banks, and whether the crisis is likely to lead to the further strengthening of global conglomerates and to the fall of specialised banking. In an attempt to answer this question, the paper refers to Japan's experience related to bank restructuring programs of the 1990s. Unfortunately, both Japan after the 1990s crisis and the US and Europe after the 2008 crisis have witnessed the emergence of even bigger and more complex banking groups. They are difficult to monitor, posing an inherent threat to financial stability. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Restrukturyzacja banków; Kryzys finansowy; System bankowy; Banki; Globalizacja sektora bankowego; Ocena działalności banku; Banki zagraniczne

EN

Banks restructuring; Financial crisis; Banking system; Banks; Globalization of banking sector; Assessment of banking performances; Foreign bank

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Polskie Towarzystwo Ekonomiczne
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 13
• Strony: 149--159

Twórcy

autor

Ewa Miklaszewska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

Bibliografia

• Bossak J. [2010], Japonia a globalny kryzys gospodarczy [w:] Państwa narodowe wobec kryzysu ekonomicznego, red. J. Osiński, SGH, Warszawa.
• CEPR [2011], Cross-border Banking in Europe: Implications for Financial Stability and Macroeconomic Policies, London.
• Demirguę-Kunt A., Huizinga H. [2011], Do We Need Big Banks? Evidence on Performance, Strategy and Market Discipline, CEPR Discussion Paper, nr 8276, London.
• Dismal Domestic Prospects Make Japan's Big Banks Look Abroad [2011], "The Economist", 24 February.
• Duffie D. [2011], How Big Banks Fail, Princeton University Press, Princeton.
• Financial Services Agency (FSA) [2012], The List of Licensed Financial Institutions, www.fse.go.jp.
• Giannetti M., Simonov A. [2009], On the Real Effects of Bank Bailouts: Micro-evidence from Japan, CEPR Research Paper, August, London.
• Harada K., Ito T. [2008], DidMergers Help Japanese Mega-Banks AvoidFailure? Analysis of the Distance to Default of Banks, NBER Working Paper, nr 14518.
• Hoshi T., Kashyap A.K. [2008], Will the USBankRecapitalization Succeed? Eight Lessons from Japan, NBER Working Paper nr 1440, http://www.nber.org/papers.
• Hosono K., Sakai K., Tsuru K. [2009], Consolidation of Banks in Japan: Causes and Consequences [w:] Financial Sector Development in the Pacific Rim, East Asia Seminar on Economics, vol. 18, red. T. Ito, A.K. Rose, University of Chicago Press.
• Investment Banking: Bonfire of the Bankers [2012], "The Economist", February 4.
• Japanese Banks Back from the Dead [2011], "The Economist", 24 February.
• Kawai M. [2003], Japan's Banking System: From the Bubble and Crisis to Reconstruction, The PRI-KIEP Conference on Regional Financial Cooperation, Bank Business Strategies and Consolidation, www.mof.go.jp/pri/research/discussion_paper/ron080.pdf.
• Nakaso H. [2001], The Financial Crisis in Japan during the 1990s: How the Bank of Japan Responded and the Lessons Learnt, BIS Papers nr 6.
• Private Banking and Wealth Management Survey [2012], "Euromoney", February.
• Which Banks Are Too Big for Their Border? [2010], "Euromoney", May.
• Wyplosz Ch. [2008], Financial Crisis Resolution: It's All about Burden-sharing, http://www.voxeu.org.