Ekonomiczna ocena efektywności procesów gospodarczych podmiotu rynkowego a VaR

• Autorzy: Jerzy Tymiński

Warianty tytułu

The Economic Evaluation of the Effectiveness of Market Entity's Business Processes and VaR

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł obejmuje problematykę oceny ekonomicznej efektywności podmiotu gospodarczego miarą VaR. VaR jest miarą ryzyka możliwą do zastosowania w każdym obszarze działalności podmiotu gospodarczego. Umożliwia kwantyfikację czynników ekonomicznych determinujących poziom ryzyka w poszczególnych obszarach. Techniki określające wartości VaR pozwalają ocenić dywersyfikację portfela także na rynku kapitałowym. Pozwalają też dokonać korekty działania podmiotu o czynnik ponoszonego ryzyka zarówno portfelowego, jak i na poziomie całego podmiotu. Jest to miara złożona metodologicznie. Wymaga zastosowania trafnych kalkulacji do oszacowania jej wartości. Jedną z bardziej przydatnych metod jest metoda symulacji Monte Carlo, która pozwala precyzyjnie przybliżyć wartość VaR. (abstrakt oryginalny)

EN

The article discusses the use of VaR for evaluating the economic effectiveness of a market entity. VaR is a measure of risk that allows economic determinants of risk related to particular business areas to be quantified and can be applied to any type of activity. VaR calculation techniques also enable the assessment of capital portfolio diversification, as well as the readjustment of business operations according to risk involved in the portfolio and the whole organization. The measure is methodologically complex and precise calculations are needed to establish its value. One of the more useful methods is the Monte Carlo simulation method that yields relatively accurate values of VaR.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Efektywność ekonomiczna; Ryzyko; Szacowanie wartości; Miernik ryzyka (VaR)

EN

Economic efficiency; Risk; Value estimation; VaR method

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 59
• Strony: 607--616

Twórcy

autor

Jerzy Tymiński

• Wyższa Szkoła Gospodarki Krajowej w Kutnie

Bibliografia

• Best Ph.: Wartość narażona na ryzyko. Obliczanie i wdrażanie modelu VAR, Oficyna Wydawnicza ABC, Kraków 2000.
• Zarządzanie ryzykiem, red. K. Jajuga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2009.
• Modelowanie preferencji a ryzyko, red. T. Trzaskalik, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice 2001.
• Tymiński J.: Podstawy procesów decyzyjnych na rynku kapitałowym, Wyd. Wyższa Szkoła Gospodarki Krajowej, Kutno 2011.
• Tymiński J.: Teoretyczne i praktyczne aspekty koncepcji wartości zagrożonej, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego nr 690, Szczecin 2012.