Anomalie rynku kapitałowego jako podstawa konstrukcji strategii inwestycyjnej

• Autorzy: Sławomir Juszczyk , Rafał Balina

Warianty tytułu

Anomalies of the Capital Market as a Basis for Building up Effective Investment Strategy

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem opracowania jest przedstawienie autorskiej strategii inwestycyjnej, która bazuje na zmienności notowań kontraktów terminowych na pszenicę konsumpcyjną notowanych na rynku FOREX. Badania przeprowadzono na podstawie rzeczywistych notowań kontraktów terminowych na pszenicę konsumpcyjną z dwóch okresów. Pierwszy obejmował notowania od 1 stycznia 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku - dane z tego okresu posłużyły do rozpoznania różnic w notowaniach kursów kontraktów terminowych w godzinach porannych, to jest 01.35-12.35 i popołudniowych 16.35- 19.35. Drugi okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 czerwca 2011 roku posłużył dokonaniu oceny skuteczności skonstruowanej strategii inwestycyjnej. (fragment tekstu)

EN

This paper presents the applicability of the differences in the distribution of rate of returns for wheat futures, as the basis for the construction of an effective investment strategy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Strategia informacyjna; Rynek kapitałowy

EN

Information strategy; Capital market

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 106 Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania : rynki finansowe
• Strony: 254--262

Twórcy

autor

Sławomir Juszczyk

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

autor

Rafał Balina

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• Ariel R.A.: Monthly effect in stock returns. "Journal of Financial Economics" March 1987.
• Balina R.: Wybrane aspekty podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym. Przedsiębiorczość i Zarządzanie, tom XII, z. 6. Wydawnictwo Społecznej Wyższej Szkoły Przedsiębiorczości i Zarządzania w Łodzi, Łódź 2011.
• Banasiak K.: Zastosowanie wybranych narzędzi analizy technicznej w prognozowaniu cen kontraktów terminowych na pszenicę. Zeszyty Naukowe SGGW, Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej nr 85, Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2010.
• Danielewicz P.: Geometria Fibonacciego - praktyczny kurs inwestowania na rynkach finansowych. WIG-Press, Warszawa 2006.
• Dimision E.: Stock market anomalies. Cambridge University Press, Cambridge 1988.
• Fama E.: Efficient capital markets II. "Journal of Finance" December 1991, No. 5.
• French K.R.: Stock returns for the weekend effect in stock returns. "Journal of Finance" June 1980.
• Glutekin M.N., Glutekin N.B.: Stock market seasonality: International evidence. "Journal of Financial Economics" 1983, No. 12.
• Haugen R.A., Lakonishok J.: The incredible january effect. Dow Jones-Irwin, Homewood 1988.
• Juszczyk S.: Wykorzystanie opcji do ograniczania ryzyka kursu walutowego. Zeszyty Naukowe SGGW, Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej nr 65, Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2008.
• Kane J.: Advanced Fibonacci trading concept. Kane Trading, Aberdeen 2003.
• Keim D.K., Stambaugh R.F.: A further investigation of the weekend effect in stock returns. "Journal of Finance" June 1985.
• Murphy J.J.: Analiza techniczna. WIG-Press, Warszawa 1999.
• Nison S.: Japanese candlestick charting techniques second edition. New York Institute of Finance, New York 2001.
• Okrajek M.: Money Management na rynku walutowym. Magazyn "Forward" 2011, nr 8.
• Paulos J.A.: A mathematician plays the stock market. Basic Books Inc., New York 2003.
• Pring M.J.: Investment psychology explained - classic strategies to beat the market. John Wiley & Sons Inc., New York 1995.
• Reinganm M.R.: The anomalous stock market behavior of small firms in january. "Journal of Financial Economics" June 1983.
• Rogalski R.J.: New findings regarding day-of-the-week returns over trading and nontrading periods. "Journal of Finance" December 1984.
• Sobczyk M.: Statystyka aspekty praktyczne i teoretyczne. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej, Lublin 2006.
• Smirlock M., Starks L.: Day-of-the-week and intraday effects in stock returns. "Journal of Financial Economics" September 1986.
• Szwager J.D.: The new market wizards - conversations with America's top traders. Harper-Coltins Publishers Inc., New York 1992.
• Tramp K.: Giełda wolność i pieniądze - poradnik spekulanta. WIG-Press, Warszawa 2000.
• Witkowska D.: Metody statystyczne w zarządzaniu. Wydawnictwo Wydziału Organizacji i Zarządzania Politechniki Łódzkiej, Łódź 1999.
• Zalewski G.: Kontrakty terminowe w praktyce. Wydawnictwo SURS.NET, Warszawa 2001.