Inwestycje alternatywne i ich korelacja z rynkiem inwestycji tradycyjnych

• Autorzy: Marcin Potrykus

Warianty tytułu

Alternative Investments and Their Correlations to Traditional Investments

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W ostatnich latach dynamicznie rozwija się rynek inwestycji alternatywnych (Alternative Investments Market - AIM). Zwiększone zainteresowanie inwestorów tymi inwestycjami to efekt niestabilnego otoczenia, w jakim obecnie funkcjonuje rynek finansowy. W literaturze można spotkać opracowania, w których autorzy podkreślają, że inwestycje alternatywne rozwijają się tylko w czasach kryzysu, zaś w czasach rozkwitu gospodarczego nie są atrakcyjną formą pomnażania kapitału. Jak podają badania, średni udział inwestycji alternatywnych w portfelu inwestycyjnym w 2009 roku wynosił 14% i szacuje się, że w 2012 roku wzrośnie do 19%. Wskazanie sposobów definiowania analizowanego rynku, analiza cech inwestycji alternatywnych ze szczególnym uwzględnieniem badania korelacji wybranych inwestycji tradycyjnych i alternatywnych to główne cele poniższego opracowania. Badanie korelacji pozwoli na określenie, czy wybrane inwestycje alternatywne zapewnią dywersyfikację portfela inwestycyjnego i w konsekwencji przyczynią się do obniżenia jego ryzyka. Na potrzeby poniższego opracowania dokonano zestawienia 20 źródeł traktujących o inwestycjach alternatywnych wraz z zaznaczeniem, jakie podejście w definiowaniu pojęcia wybrał autor publikacji. Dodatkowo w ostatniej kolumnie tabeli wymieniono liczbę kategorii, należących zdaniem poszczególnych autorów do grona inwestycji alternatywnych. (fragment tekstu)

EN

Paper researches attributes of alternative investments in context of functioning of traditional investment. It analyzes correlations between return rates of traditional investment (represented by indexes WIG, WIG20, mWIG40, sWIG80) and alternative investments (represented by gold, platinum, palladium and crude oil). This way lecture presents if chosen alternative investments can be form of diversification of investment portfolio. Results of research will allow investors to apply chosen alternative investments to lower the investment risk. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje

EN

Investment

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 106 Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania : rynki finansowe
• Strony: 341--349

Twórcy

autor

Marcin Potrykus

• Politechnika Gdańska

Bibliografia

• Anson M.: An introduction to core topics in alternative investments. John Willey & Sons, New Jersey 2009.
• Boido C., Fasano A.: Alternative assets: A comparison between commodities and traditional asset classes. "Journal of Derivatives Markets" 2009, Vol. 6.
• Gambhir U.: Fund administration in the alternative investment industry: Administrator selection and best practices. "Journal of Securities Operations & Custody" 2009, Vol. 2.
• Hoevenaarsa R., Molenaarb R., Schotmana P., Steenkampc T.: Strategic asset allocation with liabilities: Beyond stocks and bonds. "Journal of Economic Dynamics & Control" 2008, Vol. 32.
• Hung K., Onayev Z., Tu CH.C.: Time-varying diversification effect of real estate in institutional portfolios: When alternative assets are considered. "Journal of Real Estate Portfolio Management" 2008, Vol. 14.
• Inwestycje alternatywne. Red. I. Pruchnicka-Grabias. CeDeWu, Warszawa 2008.
• Kennedy C.: An alternative approach. "Money Management" 2010, Vol. 24.
• Leitner C., Mansour A., Naylor S.: Alternative investments in perspective. "RREEF Research" 2007.
• Loeys J., Panigirtzoglou N.: Are alternatives the next bubble? "The Journal of Alternative Investments" 2006, Vol. 9.
• Makać W., Urbanek-Krzysztofiak D.: Metody opisu statystycznego. Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 2003.
• Mikita M., Pełka W.: Rynki inwestycji alternatywnych. Poltext, Warszawa 2009.
• Mulvey J.: Research on alternative investments at Princeton. "Quantitative Finance" 2002, Vol. 2.
• Opolski K., Potocki T., Świst T.: Wealth Management. Bankowość dla bogatych. CeDeWu, Warszawa 2010.
• Pietrzak J.: Inwestycje w pasje. "Gazeta Bankowa" nr 29, 25.07.2008.
• Schulaka C.: Rethinking investment strategies. "Journal of Financial Planning" 2009, dodatek "Trends in Investing".
• Siegel L.B.: Alternatives and liquidity: Will spending and capital calls eat your "Modern" portfolio. "Journal of Portfolio Management" 2008, Vol. 35.
• Skully M.: Alternative investments: definition, importance and risks. "Journal of the Australian Society of Security Analysts" 2007, Vol. 3.
• Sokołowska E.: Alternatywne formy inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń 2010.
• Webber K.J.: Using alternatives to your clients' benefit. "Bank Investment Consultant" 2011, Vol. 19.
• Współczesna bankowość inwestycyjna. Red. A. Szelągowska. CeDeWu, Warszawa 2009.
• www.fixed-investments.com
• www.russell.com
• www.towerswatson.com