Metody szacowania parametrów modeli dwuliniowych

• Autorzy: Joanna Górka , Michał Bernard Pietrzak

Warianty tytułu

The Methods of Estimating the Parameters of Bilinear Models

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiony zostanie model dwuliniowy, jego budowa, własności oraz metody estymacji. Zaprezentowana zostanie również możliwość opisu modelu dwuliniowego za pomocą modelu przestrzeni stanu. Praktyczne zastosowanie modelu dwuliniowego w połączeniu z modelem GARCH pozwala na jednoczesny opis dwóch własności szeregów finansowych, warunkowej wartości oczekiwanej oraz warunkowej wariancji. Model ten wykorzystano w empirycznej analizie indeksów giełdowych, gdzie dokonano próby opisu logarytmicznych stóp zwrotu. Otrzymane wyniki pozwoliły na porównanie modelu ze strukturą dwuliniową AR( p) - BL(P,Q) -GARCH (r, z) z modem AR( p) -GARCH (r, z) . (abstrakt oryginalny)

EN

In the paper we present stochastic process which is called bilinear process, the structure of the process and its properties. Then we present the representation of the state space for the bilinear model. Finally, we show the methods of estimating the parameters of bilinear models and some empirical examples as well. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Model GARCH; Indeks giełdowy; Szeregi czasowe; Analiza empiryczna; Model przestrzeni stanu

EN

GARCH model; Stock market indexes; Time-series; Empirical analysis; State space model

• Czasopismo: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego
• Rocznik: 2011
• Tom: 12(XII)
• Numer: nr 2
• Strony: 139--147

Twórcy

autor

Joanna Górka

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

autor

Michał Bernard Pietrzak

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Bruzda J. (2003) Procesy dwuliniowe i procesy GARCH w modelowaniu finansowych szeregów czasowych, Przegląd Statystyczny 2.
• Doman M.,Doman R. (2004) Ekonometryczne modelowanie dynamiki rynku finansowego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu.
• Durbin J., Koopman S.J. (2001) Time Series Analysis by State Space Methods, Oxford University Press, New York.
• Granger C. W. J., Andersen A. P. (1978) An Introdution to Bilinear Time Series Models, Gottingen: Vandenhoeck and Ruprecht.
• Subba Rao T., Gabr M.M. (1980) An Introduction to Bispectral Analysis and Bilinear Time Series Models, Springer-Verlag, Berlin.