PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2010 | Metody i modele analiz ilościowych w ekonomii i zarządzaniu. Cz. 2 | 32--50
Tytuł artykułu

Zarządzanie ryzykiem inwestycji kapitałowych w warunkach nieostrych informacji : VaR rozmyty

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Warunkiem koniecznym racjonalnego zarządzania ryzykiem inwestycji kapitałowych jest jego pomiar. Miara ryzyka z jednej strony determinuje metodologię procesu zarządzania ryzykiem, z drugiej zaś skuteczność tego procesu. Większość modeli zarządzania ryzykiem obwarowana jest ostrymi warunkami, które w praktyce są rzadko spełniane (np. stopy zwrotu instrumentu finansowego mają rozkład normalny, co znacznie ogranicza zakres ich zastosowań). Aby poprawić skuteczność oraz rozszerzyć skalę zastosowań modelu, "osłabia" się niektóre warunki (w miejsce rozkładu normalnego wprowadza się inne rozkłady np. rozkłady a-stabilne) - otrzymuje się wprawdzie lepsze dopasowanie modelu do rzeczywistości, ale kosztem jego złożoności, co wręcz zniechęca do ich praktycznego stosowania.
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
  • Bałamut T.: Metody estymacji Value of risk. NBP, Warszawa 2002
  • Best P.: Wartość narażona na ryzyko. Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2000
  • Jajuga K.: Miary ryzyka rynkowego. "Rynek Terminowy" 2000, nr 7
  • Łachwa A.: Rozmyty świat zbiorów, liczb, relacji, faktów reguł i decyzji. AOW EXIT, Warszawa 2001
  • Piegat A.: Modelowanie i sterowanie rozmyte. AOW EXIT, Warszawa 1999
  • Przybycin Z.: Fuzzy Forecastes of Financial Series. Uniwersytet Techniczny, Ostrawa 2006
  • Tanaka H., Guo P., Turksen I.B.: Portfolio Selection Based on Fuzzy Probabilities and Possibility Distributions. "Fuzzy Sets and Systems" 2000
  • Weron A., Weron R.: Inżynieria finansowa. WNT, Warszawa 1998
  • Zmeskal Z.: Value at Risk Methodology under Soft Conditions Approach. "European Journal of Operational Research" 2005, No. 161
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171237623

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.