Wykorzystanie obligacji i opcji katastrofalnych do uzupełniania reasekuracji

• Autorzy: Marcin Bartkowiak , Edyta Sidor-Banaszek

Warianty tytułu

Supplementing Reinsurance by Using Cat-Bonds and Cat-Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest wskazanie na możliwości uzupełnienia standarowego programu reasekuracji emisją obligacji i opcji katastrofalnych. (fragment tekstu)

EN

The article comments on the possibility of utilising derivatives to manage insurance risk. The authors explain general concepts connected with natural catastrophes risk, reinsurance and alternative risk transfer. Next they discuss two of the most popular insurance securities - CAT-bonds and CAT-options. In the final part of the article authors present distribution used to model natural catastrophes losses. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Obligacje; Ryzyko; Ryzyko w ubezpieczeniach; Reasekuracja

EN

Bonds; Risk; Insurance risk; Reinsurance

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 64
• Strony: 15--32

Twórcy

autor

Marcin Bartkowiak

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

autor

Edyta Sidor-Banaszek

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

Bibliografia

• antwal, V., Kunreuther, H., A Cat-Bond Premium Puzzle! Workin Paper, Financial Institution Center, The Wharton School, University of Pennsylwania 1999.
• Biernat, D., Kowalczyk, P., Ustalenie udziału własnego w reasekuracji, Prace Naukowe nr 895, Wydawnictwo AE, Wrocław 2001.
• Bowers, N.L., Gerber, H.U., Hickman, J.C, Jones, D.A., Nesbott, C.J., Actuarial Mathematics, The Society of Actuaries 1986.
• Brach, D., Rynek alternatywnego finansowania ryzyka. Inwestycje finansowe i ubezpieczenia tendencje światowe a polski rynek, Prace Naukowe nr 991, Wydawnictwo AE, Wrocław 2003.
• Canter, M., Cole, J., Sandor, R., Insurance Derivatives: A New Asset Class for the Capital Markets and A New Hedging Tool for the Insurance Industry, Journal of Applied Corporate Finance, Autumn 1997.
• Lee, J., Yu, M., Pricing Default-Risky CAT Bonds with Moral Hazard and Basis Risk, The Journal of Risk and Insurance, vol. 69, 2002, no. 1.
• Monkiewicz, J. (red.), Podstawy ubezpieczeń, t. 1: Mechanizmy i funkcje, Poltext, Warszawa 2000.
• Montalbetti, E., Reasekuracja, PWE, Warszawa 1970.
• Nell, M., Richter, A., Improving Pisk Allocation Through CAT Bonds, Working Paper no. 10, Hamburg University 2002.
• Poprawska, E., Niektóre rozkłady stosowane do modelowania szkód katastrofalnych w ubezpieczeniach majątkowych, Prace Naukowe nr 988, Wydawnictwo AE, Wrocław 2003.
• Ronka-Chmielowiec, W., Modelowanie ryzyka w ubezpieczeniach. Wybrane zagadnienia, Wydawnictwo AE, Wrocław 2003.
• Ronka-Chmielowiec, W. (red.), Zarządzanie finansami w ubezpieczeniach, Oficyna Wydawnicza Branta, Bydgoszcz-Wrocław 2004.
• Ronka-Chmielowiec, W. (red.), Zarządzanie ryzykiem w ubezpieczeniach, Wydawnictwo AE, Wrocław 2003.
• Straub, E., Non Life Insurance Mathematics, Springer Verlag, Berlin 1988. Sigma 1/2005, www.swissre.com.