Model Mayersa jako narzędzie poszerzania klasy portfeli efektywnych

• Autorzy: Krzysztof Piasecki

Warianty tytułu

Mayers Model as a for Extension Class of Effective Portfilio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiona została pewna propozycja poszerzenia klasy portfeli efektownych. Do poszerzenia tego wykorzystano model Mayersa, wprowadzony w celu konstruowania modelu CAMP dla portfeli zawierających aktywa niezbywalne. Zostało tutaj przedstawione nietrywialne uogólnienie pojęcia portfela efektywnego identyczne z formalną postacią modelu Mayersa. W celu wykazania możliwości ominięcia wymogu niezbywalności części aktywów przedstawiony został pewien, oparty na modelach liniowych statystyki matematycznej - dowód poprawności równania CAMP dla modelu Mayersa. (fragment tekstu)

EN

A proof of Mayers thesis for CAPM is reconsidered here. Definition of effective portfolio is generalized by means of obtained results. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Wartość rynkowa; Wartość inwestycji

EN

Capital market; Market value; Investment value

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 64
• Strony: 149--169

Twórcy

autor

Krzysztof Piasecki

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

Bibliografia

• Elton, E.J., Gruber, M.J., Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG-Press, Warszawa 1998.
• Francis, J.C., Inwestycje. Analiza i zarządzanie, WIG-Press, Warszawa 2000.
• Haugen, R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
• Jurek, W., Konstrukcja i analiza portfela papierów wartościowych o zmiennym dochodzie, WydawnictwoAE w Poznaniu, Poznań 2001.
• Lintner, J., The Valuation of Risk Sssets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and Capital Budgets, Review of Economics and Statistics, vol. 47, 1965, s. 13-37.
• Luenberger, D.G., Teoria inwestycji finansowych, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2003.
• Markowitz, H.S.M., Portfolio Selection, Journal of Finance, December 1952.
• Mayers, D., Nonmarketable Assets and Capital Market Equilibrium Under Uncertainty, w: M.C. Jensen (ed.), Studies in theory of capital markets, Preager, New York 1972.
• Mossin, J., Equilibrium in a Capital Market, Econometrica 1966, no. 34, 1966, s. 768-783.
• Rao, C.R., Modele liniowe statystyki, PWN, Warszawa 1981.
• Sharpe, W.F., Capital Asset Prices. A Theory of Market Equilibrium, Journal of Finance 1964, no. 19, s. 425-442.