Charakterystyka wybranych szeregów czasowych na giełdzie papierów wartościowych

• Autorzy: Marcin Bartkowiak

Warianty tytułu

Description of Chosen Time Series on the WSE

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zbadanie własności sześciu szeregów czasowych z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. (fragment tekstu)

EN

The subject of this article is the examination of properties of time series on the WSE. Time series concerned underlying assets to which options are issued on the WSE was chosen to research. The author first discussed some general features common to all statistical studies of financial time series, then he examined for its occurrence on the WSE. Analysing the data he proved merely presence of some stylized facts. On still development polish capital market time series have different properties from observed on mature markets. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Szeregi czasowe; Korelacja; Model GARCH

EN

Stock market; Time-series; Correlation; GARCH model

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 92
• Strony: 5--42

Twórcy

autor

Marcin Bartkowiak

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

Bibliografia

• Campbell, J.Y., Lo, A.W., MacKinlay, A.C, The Econometrics of Financial Markets, Princton University Press, New Jersey 1997.
• Campbell, J.Y., Hentschel, L., No News is Good News: An Asymmetric Model of Changing Volatility in Stock Returns, Journal of Financial Economics 1992, 31.
• Christie, A.A., The Statistic Behaviour of Common Stock Variances: Value, Leverage and Interest Rate Effects, Journal of Financial Economics 1982, 10.
• Cont, R., Empirical Properties of Asset Returns: Stylized Facts and Statistical Issues, Quantitative Finance vol. 1, 2001.
• Doman, M., Doman, R., Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań 2004.
• Szyszka, A., Efektywność GPW w Warszawie na tle rynków dojrzałych, Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań 2003.
• Tsay, R.S., Analysys of Financial Time Series, Wiley Series in Probability and Statistics, John Wiley&Sons, New York 2002