Wykorzystanie strategii zabezpieczających w zarządzaniu portfelem inwestycji kapitałowych

• Autorzy: Adrianna Mastalerz-Kodzis
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W celu zmniejszenia ryzyka inwestycyjnego istnieje konieczność korzystania z instrumentów możliwie najlepiej zabezpieczających przed stratą finansową. Takimi aktywami są instrumenty pochodne od lat wykorzystywane w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Zastosowanie instrumentów pochodnych pozwala na modelowanie profilu wypłaty portfela inwestycyjnego zgodnie z indywidualnymi potrzebami inwestora; instrumenty pochodne pozwalają na efektywne zarządzanie ryzykiem finansowym. W dobie dużych zmian na rynku kapitałowym użyteczność instrumentów pochodnych z pewnością zostanie zweryfikowana. Celem pracy jest pokazanie efektywności instrumentów pochodnych w tworzeniu portfela inwestycyjnego oraz wykazanie, że rozważne oraz metodologicznie poprawne posługiwanie się narzędziem, jakim są pochodne instrumenty finansowe, może przynieść o wiele lepsze rezultaty aniżeli stosowanie jedynie narzędzi klasycznej teorii portfela.

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty finansowe; Kontrakty terminowe; Kontrakty swap; Kontrakty opcyjne; Kontrakty forward

EN

Financial instruments; Fixed-period contracts; Swap contracts; Option contracts; Forward contracts

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Metody i modele analiz ilościowych w ekonomii i zarządzaniu. Cz. 3
• Strony: 57--81

Twórcy

autor

Adrianna Mastalerz-Kodzis

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Crawford G., Sen B.: Instrumenty pochodne. Narzędzie podejmowania decyzji finansowych. K.E. Liber, Warszawa 1998
• Dzieża J.: Wycena opcji - model dyskretny. Laboratorium Systemów Dynamicznych AGH, Kraków 1999
• Grabowski W.: Instrumenty pochodne a współczesne kryzysy finansowe. Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa 1998
• Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1999
• Kobak P.: Elementy inżynierii finansowej. Instytut Matematyki Uniwersytetu Jagiellońskiego, Kraków 1999
• Heyde C.C., Leonenko N.N.: Student Processes. "Advances in Applied Probability" 2005, Vol. 37, No. 2
• Holliwell J.: Ryzyko finansowe. Metody identyfikacji i zarządzania ryzykiem finansowym. K.E. Liber, Warszawa 2001
• Marciniak Z.: Zarządzanie wartością i ryzykiem przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych. SGH, Warszawa 2001
• Projekcja rozwoju rynków: kapitałowego, walutowego, pochodnych instrumentów finansowych i pieniężnego do roku 2005. Red. E. Pietrzak, A. Sławiński. CeDeWu, Warszawa 2002
• Reuters: Instrumenty pochodne. Wprowadzenie. DW ABC, Kraków 2001
• Tarczyński W.: Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym. PWE, Warszawa 2003
• Weron A., Weron R.: Inżynieria finansowa. WNT, Warszawa 1998