Analiza wrażliwości ceny azjatyckiej opcji kupna

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Price Sensitivity Analysis of the Asian Option

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Opcje azjatyckie należą do klasy opcji, których wartość zależy od średniej ceny instrumentu bazowego. W artykule przedstawiono zagadnienia związane z opcjami azjatyckimi: charakterystykę instrumentu, funkcje wypłaty, model wyceny, wpływ wybranych czynników na cenę i wartość greckich współczynników oraz analizę porównawczą ceny i wartości greckich współczynników azjatyckiej i zwykłej opcji kupna. Ilustracja empiryczna, zawarta w artykule, przedstawiona jest na podstawie symulacji wyceny opcji wystawionych na EUR/PLN. (abstrakt oryginalny)

EN

Asian options are in the group of options based on the average price of the underlying instrument. The article presents the issues related to the Asian options: characteristics of the instrument, pay-off, pricing model, the influence of the selected factors on the options' price and on the value of Greek coefficients, as well as the comparative analysis of the prices and the value Greek coefficients of the standard and Asian options. The empirical illustration included in the article is carried out on the examples of pricing simulations of the options issued on EUR/PLN.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcja kupna; Opcje azjatyckie; Analiza wrażliwości

EN

Call options; Asian options; Sensitivity analysis

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 60
• Strony: 427--435

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Briys E., Bellah M., Mai H.M., Varenne F.: Options, Futures and Exotic Derivatives, John &Sons, Chichester 1998.
• Dziawgo E.: Charakterystyka opcji azjatyckich, [w:] Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka, red. B. Bernaś, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław 2009.
• Dziawgo E.: Wprowadzenie do strategii opcyjnych, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń 2010.
• Hull J.C.: Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International, Inc. 2002.
• Jajuga K.: Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Napiórkowski A.: Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002.
• Tarczyński W., Zwolankowski M.: Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999.