Statystyczna analiza giełdowego rynku instrumentów pochodnych na świecie w latach 2006-2009

• Autorzy: Agnieszka Majewska

Warianty tytułu

The Statistical Analysis of Derivatives Traded on World Stock Exchanges in 2006-2009

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Do czasów ostatniego kryzysu finansowego na rynkach światowych obserwowany był coroczny wzrost wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi. Artykuł ma wskazać, czy załamanie w 2007 roku wpłynęło również na obrót giełdowymi instrumentami pochodnymi, stąd okres badania objął lata 2006-2009. Analiza statystyczna przeprowadzona została według dwóch kryteriów: rodzaju instrumentów pochodnych oraz miejsca obrotu. Uzyskane wyniki wskazują, że instrumenty pochodne będące w obrocie giełdowym nie odnotowały tak znacznych spadków, jak pozagiełdowe. Największe zmniejszenie wolumenu obrotów miało miejsce w przypadku procentowych instrumentów pochodnych. Pomimo kryzysu nieznaczny wzrost wystąpił w przypadku opcji akcyjnych i indeksowych. Przestrzenna analiza jako region o największym udziale w giełdowym rynku instrumentów pochodnych wskazała Amerykę Północną i Południową. Natomiast jedyne regiony, w których nie nastąpił coroczny spadek obrotów, to Azja, Australia i Oceania. (abstrakt oryginalny)

EN

Since the nineties the nominal value of derivatives quoted on the stock market and OTC market systematically grows. The events on the mortgage market in the United States in 2007 contributed mainly to reduce turnover in the OTC derivatives market. The article shows the situation of exchange traded derivatives in 2006-2009. The statistical analysis was made in the criteria of type of derivatives and geographical situation. The analysis presents that the derivatives quoted did not show such large declines. The greatest decrease in volume was noted in the interest rate derivatives. Despite the crisis, a slight increase occurred in the case of stock and index options. In the result of geographical analysis the North and South America's derivatives markets were indicated as regions with the largest share in the market. It have to be noted that the participation of the other regions is gradually growing. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Giełda; Instrumenty pochodne

EN

Capital market; Stock exchange; Derivatives

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 26 Metody ilościowe w ekonomii
• Strony: 239--249

Twórcy

autor

Agnieszka Majewska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Arms R.W., Znaczenie wolumenu, WIG-Press, Warszawa 1997.
• Hull J., Kontrakty terminowe i opcje, WIG-Press, Warszawa 1997.
• Majewska A., Wykorzystanie metod klasyfikacji do określania pozycji giełd terminowych na świecie, w: Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania, K. Jajuga, M. Walesiak, Taksonomia 11, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu nr 1022, Wrocław 2004.
• Miller M.H., O instrumentach pochodnych, K.E. Liber, Warszawa 1999.
• Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Placet, Warszawa 1999.
• Taylor F., Rynki i opcje walutowe, Dom Wydawniczy ABC, Kraków 2000.